聚焦高维宏观周期驱动风格、行业月报(2026/3):经济边际下行,持有小盘、成长。2012 年 1 月末起至 2026 年 2 月 28 日,基于宏观变量组合构建中证全指择时策略年化收益 15.34%,相对中证全指超额10.31%。红利指数择时: 2012 年 1 月末起至 2026 年 2 月 28 日,基于宏观变量组合构建红利指数配置策略年化收益 10.32%,相对红利指数超额7.97%。2014 年 9 月 30 起至 2026 年 2 月 28日,基于宏观变量组合构建风格轮动配置策略年化收益 14.79%,相对风格等权超额 4.61%。
聚焦高维宏观周期驱动风格、行业月报(2026/3):经济边际下行,持有小盘、成长。2012 年 1 月末起至 2026 年 2 月 28 日,基于宏观变量组合构建中证全指择时策略年化收益 15.34%,相对中证全指超额10.31%。红利指数择时: 2012 年 1 月末起至 2026 年 2 月 28 日,基于宏观变量组合构建红利指数配置策略年化收益 10.32%,相对红利指数超额7.97%。2014 年 9 月 30 起至 2026 年 2 月 28日,基于宏观变量组合构建风格轮动配置策略年化收益 14.79%,相对风格等权超额 4.61%。
聚焦高维宏观周期驱动风格、行业月报(2026/3):经济边际下行,持有小盘、成长。2012 年 1 月末起至 2026 年 2 月 28 日,基于宏观变量组合构建中证全指择时策略年化收益 15.34%,相对中证全指超额10.31%。红利指数择时: 2012 年 1 月末起至 2026 年 2 月 28 日,基于宏观变量组合构建红利指数配置策略年化收益 10.32%,相对红利指数超额7.97%。2014 年 9 月 30 起至 2026 年 2 月 28日,基于宏观变量组合构建风格轮动配置策略年化收益 14.79%,相对风格等权超额 4.61%。核心数据:2012 年 1 月末起至 2026 年 2 月 28 日,基于宏观变量组合构建中证全指择时策略年化收益 15.34%,相对中证全指超额10.31%;红利指数择时: 2012 年 1 月末起至 2026 年 2 月 28 日,基于宏观变量组合构建红利指数配置策略年化收益 10.32%,相对红利指数超额7.97%;2014 年 9 月 30 起至 2026 年 2 月 28日,基于宏观变量组合构建风格轮动配置策略年化收益 14.79%,相对风格等权超额 4.61%。
本报告由华福证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 13 页。
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
重点分析了宏观、经济、基金、高维宏观周期驱动风格等议题。