本报告深入探讨季度业绩超预期的定义与因子构建，提出基于分析师预测修正的ESP（超预期幅度）与SUE（标准化超预期）因子。实证显示，ESP因子在沪深300与中证500中分别取得17.25%和18.90%的超额收益，信息比达1.44和1.33；SUE因子表现更优，超额收益达20.0%和19.18%，信息比1.87和1.28。研究还发现盈利惯性现象及正负效应的非对称性。适合量化投资者、金融工程研究员、基金经理及证券分析师参考。
本报告深入探讨季度业绩超预期的定义与因子构建，提出基于分析师预测修正的ESP（超预期幅度）与SUE（标准化超预期）因子。实证显示，ESP因子在沪深300与中证500中分别取得17.25%和18.90%的超额收益，信息比达1.44和1.33；SUE因子表现更优，超额收益达20.0%和19.18%，信息比1.87和1.28。研究还发现盈利惯性现象及正负效应的非对称性。适合量化投资者、金融工程研究员、基金经理及证券分析师参考。
本报告深入探讨季度业绩超预期的定义与因子构建，提出基于分析师预测修正的ESP（超预期幅度）与SUE（标准化超预期）因子。实证显示，ESP因子在沪深300与中证500中分别取得17.25%和18.90%的超额收益，信息比达1.44和1.33；SUE因子表现更优，超额收益达20.0%和19.18%，信息比1.87和1.28。研究还发现盈利惯性现象及正负效应的非对称性。适合量化投资者、金融工程研究员、基金经理及证券分析师参考。核心数据:ESP因子超额收益17.25%（沪深300）;18.90%（中证500）;SUE因子超额收益20.0%（沪深300）。
本报告由华创证券发布,发布于 2018 年。
覆盖 2018 年,全文约 16。
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适合量化投资者、金融工程研究员、基金经理、证券分析师等读者参考。
重点分析了金融投资、因子构建、实证回测、华创证券等议题。