聚焦京东工业(7618.HK)公司首次覆盖:MRO赛道龙头,数智化开启行业新周期。报告预计 2026-2028 年公司 EPS 为0.55/0.82/1.22 元。2024 年中国数字化采购总额约为 21.7 万亿元,同比增长 16.2%,未来随着政策持续加码和技术驱动效应显现,有望进一步提升 MRO 采购的线上渗透率。2025 年固安捷/快扣毛利率分别为 39%/45%,净利率分别为 10%/15%,两大海外龙头凭借清晰定位、高效供应链与深度服务实现长期高回报,充分验证 MRO 行业优秀的盈利能力和发展前景,随着中国 MRO 线上渗透率的不断提升,海外龙头的经验有望为中国 MRO 行业的发展提供成长路径和盈利范式。
聚焦京东工业(7618.HK)公司首次覆盖:MRO赛道龙头,数智化开启行业新周期。报告预计 2026-2028 年公司 EPS 为0.55/0.82/1.22 元。2024 年中国数字化采购总额约为 21.7 万亿元,同比增长 16.2%,未来随着政策持续加码和技术驱动效应显现,有望进一步提升 MRO 采购的线上渗透率。2025 年固安捷/快扣毛利率分别为 39%/45%,净利率分别为 10%/15%,两大海外龙头凭借清晰定位、高效供应链与深度服务实现长期高回报,充分验证 MRO 行业优秀的盈利能力和发展前景,随着中国 MRO 线上渗透率的不断提升,海外龙头的经验有望为中国 MRO 行业的发展提供成长路径和盈利范式。
聚焦京东工业(7618.HK)公司首次覆盖:MRO赛道龙头,数智化开启行业新周期。报告预计 2026-2028 年公司 EPS 为0.55/0.82/1.22 元。2024 年中国数字化采购总额约为 21.7 万亿元,同比增长 16.2%,未来随着政策持续加码和技术驱动效应显现,有望进一步提升 MRO 采购的线上渗透率。2025 年固安捷/快扣毛利率分别为 39%/45%,净利率分别为 10%/15%,两大海外龙头凭借清晰定位、高效供应链与深度服务实现长期高回报,充分验证 MRO 行业优秀的盈利能力和发展前景,随着中国 MRO 线上渗透率的不断提升,海外龙头的经验有望为中国 MRO 行业的发展提供成长路径和盈利范式。核心数据:报告预计 2026-2028 年公司 EPS 为0.55/0.82/1.22 元;2024 年中国数字化采购总额约为 21.7 万亿元,同比增长 16.2%,未来随着政策持续加码和技术驱动效应显现,有望进一步提升 MRO 采购的线上渗透率;2025 年固安捷/快扣毛利率分别为 39%/45%,净利率分别为 10%/15%,两大海外龙头凭借清晰定位、高效供应链与深度服务实现长期高回报,充分验证 MRO 行业优秀的盈利能力和发展前景,随着中国 MRO 线上渗透率的不断提升,海外龙头的经验有望为中国 MRO 行业的发展提供成长路径和盈利范式。
本报告由国泰海通证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 48 页。
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
适合投资人等读者参考。
重点分析了盈利、京东工业、7618.HK、公司首次覆盖等议题。