聚焦兴业银行(601166)规模稳健增长,资产质量稳定。2025 年末贷款不良率 1.08%,与上季度末持平;关注贷款率 1.69%,较 25H1 略升 3BP;逾期贷款率 1.49%,较 25H1 下降 4BP。2025 年非息收入同比下降 0.2%,降幅较前三季度有所收窄,其中净手续费收入同比增长 7.45%,增速较前三季度提升 3.66pct。预计 2026/2027/2028 年营收增速分别为 2.2%、2.7%和 2.6%,归母净利润增速分别为 0.4%、2.5%和 2.8%。
聚焦兴业银行(601166)规模稳健增长,资产质量稳定。2025 年末贷款不良率 1.08%,与上季度末持平;关注贷款率 1.69%,较 25H1 略升 3BP;逾期贷款率 1.49%,较 25H1 下降 4BP。2025 年非息收入同比下降 0.2%,降幅较前三季度有所收窄,其中净手续费收入同比增长 7.45%,增速较前三季度提升 3.66pct。预计 2026/2027/2028 年营收增速分别为 2.2%、2.7%和 2.6%,归母净利润增速分别为 0.4%、2.5%和 2.8%。
聚焦兴业银行(601166)规模稳健增长,资产质量稳定。2025 年末贷款不良率 1.08%,与上季度末持平;关注贷款率 1.69%,较 25H1 略升 3BP;逾期贷款率 1.49%,较 25H1 下降 4BP。2025 年非息收入同比下降 0.2%,降幅较前三季度有所收窄,其中净手续费收入同比增长 7.45%,增速较前三季度提升 3.66pct。预计 2026/2027/2028 年营收增速分别为 2.2%、2.7%和 2.6%,归母净利润增速分别为 0.4%、2.5%和 2.8%。核心数据:逾期贷款率 1.49%,较 25H1 下降 4BP。
本报告由招商证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 20 页。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了银行、收入、兴业银行、规模稳健增长等议题。