聚焦半导体行业深度跟踪:存储现货价格高位趋稳,设备材料等业绩趋势向好。3国内存储原厂预计持续扩产,市占率有望持续提升;2)逻辑方面,2026 年全球晶圆代工资本支出的年增长预估为 13%,多数企业的资本支出呈现小幅成长或持平状态,资金主要投向先进工艺产能,成熟制程工艺仍然处于积极扩产态势;中芯/华虹等明年持续有新增产能释放。英 飞 凌 / 安 森 美 /ST/Wolfspeed 预计 26Q1 营 收 分 别 环 比+3%/-9%/-3%/-11%,英飞凌预计本财年 FY26 AI 相关营收约为 15 亿欧元,明年有望达到 25 亿欧元,预计 AI TAM 将在本十年末达到 80-120 亿欧元。
聚焦半导体行业深度跟踪:存储现货价格高位趋稳,设备材料等业绩趋势向好。3国内存储原厂预计持续扩产,市占率有望持续提升;2)逻辑方面,2026 年全球晶圆代工资本支出的年增长预估为 13%,多数企业的资本支出呈现小幅成长或持平状态,资金主要投向先进工艺产能,成熟制程工艺仍然处于积极扩产态势;中芯/华虹等明年持续有新增产能释放。英 飞 凌 / 安 森 美 /ST/Wolfspeed 预计 26Q1 营 收 分 别 环 比+3%/-9%/-3%/-11%,英飞凌预计本财年 FY26 AI 相关营收约为 15 亿欧元,明年有望达到 25 亿欧元,预计 AI TAM 将在本十年末达到 80-120 亿欧元。
聚焦半导体行业深度跟踪:存储现货价格高位趋稳,设备材料等业绩趋势向好。3国内存储原厂预计持续扩产,市占率有望持续提升;2)逻辑方面,2026 年全球晶圆代工资本支出的年增长预估为 13%,多数企业的资本支出呈现小幅成长或持平状态,资金主要投向先进工艺产能,成熟制程工艺仍然处于积极扩产态势;中芯/华虹等明年持续有新增产能释放。英 飞 凌 / 安 森 美 /ST/Wolfspeed 预计 26Q1 营 收 分 别 环 比+3%/-9%/-3%/-11%,英飞凌预计本财年 FY26 AI 相关营收约为 15 亿欧元,明年有望达到 25 亿欧元,预计 AI TAM 将在本十年末达到 80-120 亿欧元。核心数据:2)逻辑方面,2026 年全球晶圆代工资本支出的年增长预估为 13%,多数企业的资本支出呈现小幅成长或持平状态,资金主要投向先进工艺产能,成熟制程工艺仍然处于积极扩产态势;英 飞 凌 / 安 森 美 /ST/Wolfspeed 预计 26Q1 营 收 分 别 环 比+3%/-9%/-3%/-11%,英飞凌预计本财年 FY26 AI 相关营收约为 15 亿欧元,明年有望达到 25 亿欧元,预计 AI TAM 将在本十年末达到 80-120 亿欧元。
本报告由招商证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 86 页。
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适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了半导体、材料、设备、先进制程等议题。