聚焦大类资产配置全球跟踪2026年4月第1期-资产概览:风险偏好回暖,通胀预期升温。(2)相关性:1 年滚动相关系数显示,A 股与国债间负相关程度边际下降(-0.42→-0.37);A 股与商品间正相关程度边际下降(0.33→0.27)。(2)新兴市场中,A 股全面反弹,万得全 A(+3.9%)回升明显,成长与中小盘显著跑赢,创业板指(+5.5%)、科创 50(+7.0%)、中证 1000(+5.1%)涨幅居前。韩国综指(+7.5%)领涨全球主要市场,KOSDAQ(+1.2%)亦止跌回升。
聚焦大类资产配置全球跟踪2026年4月第1期-资产概览:风险偏好回暖,通胀预期升温。(2)相关性:1 年滚动相关系数显示,A 股与国债间负相关程度边际下降(-0.42→-0.37);A 股与商品间正相关程度边际下降(0.33→0.27)。(2)新兴市场中,A 股全面反弹,万得全 A(+3.9%)回升明显,成长与中小盘显著跑赢,创业板指(+5.5%)、科创 50(+7.0%)、中证 1000(+5.1%)涨幅居前。韩国综指(+7.5%)领涨全球主要市场,KOSDAQ(+1.2%)亦止跌回升。
聚焦大类资产配置全球跟踪2026年4月第1期-资产概览:风险偏好回暖,通胀预期升温。(2)相关性:1 年滚动相关系数显示,A 股与国债间负相关程度边际下降(-0.42→-0.37);A 股与商品间正相关程度边际下降(0.33→0.27)。(2)新兴市场中,A 股全面反弹,万得全 A(+3.9%)回升明显,成长与中小盘显著跑赢,创业板指(+5.5%)、科创 50(+7.0%)、中证 1000(+5.1%)涨幅居前。韩国综指(+7.5%)领涨全球主要市场,KOSDAQ(+1.2%)亦止跌回升。核心数据:(2)新兴市场中,A 股全面反弹,万得全 A(+3.9%)回升明显,成长与中小盘显著跑赢,创业板指(+5.5%)、科创 50(+7.0%)、中证 1000(+5.1%)涨幅居前;韩国综指(+7.5%)领涨全球主要市场,KOSDAQ(+1.2%)亦止跌回升;商品内部显著分化,工业金属延续强势,贵金属涨幅边际收敛,而原油大幅下跌,且跌幅超过 10%。
本报告由国泰海通证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 12 页。
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重点分析了通胀、债券、汇率、金属等议题。