聚焦机器学习金融工程月报:机器学习因子选股月报(2026年4月)。表现跟踪:自 2019 年 2月至 2026 年 3月,月频调仓的基础上,GAN_GRU因子在全 A 范围内 IC均值 0.1096***,多头组合年化超额收益率 21.87%;截至 2026年 3月 27日,GAN_GRU最新一期 IC为 0.1008***,近一年 IC均值为 0.0514***。且 29 个中信一级行业(除综合)中,GAN_GRU因子多头组合近一年有 8个行业未跑赢对应中信一级行业指数(交通运输、建材、煤炭、非银金融、传媒、有色、通信、煤炭)。通过这种对抗训练,生成器生成特征的能力逐渐提升,其生成的特征也越来越逼真,而判别器区分真假特征的能力也在逐渐提升,变得越来越擅长区分真假特征。
聚焦机器学习金融工程月报:机器学习因子选股月报(2026年4月)。表现跟踪:自 2019 年 2月至 2026 年 3月,月频调仓的基础上,GAN_GRU因子在全 A 范围内 IC均值 0.1096***,多头组合年化超额收益率 21.87%;截至 2026年 3月 27日,GAN_GRU最新一期 IC为 0.1008***,近一年 IC均值为 0.0514***。且 29 个中信一级行业(除综合)中,GAN_GRU因子多头组合近一年有 8个行业未跑赢对应中信一级行业指数(交通运输、建材、煤炭、非银金融、传媒、有色、通信、煤炭)。通过这种对抗训练,生成器生成特征的能力逐渐提升,其生成的特征也越来越逼真,而判别器区分真假特征的能力也在逐渐提升,变得越来越擅长区分真假特征。
聚焦机器学习金融工程月报:机器学习因子选股月报(2026年4月)。表现跟踪:自 2019 年 2月至 2026 年 3月,月频调仓的基础上,GAN_GRU因子在全 A 范围内 IC均值 0.1096***,多头组合年化超额收益率 21.87%;截至 2026年 3月 27日,GAN_GRU最新一期 IC为 0.1008***,近一年 IC均值为 0.0514***。且 29 个中信一级行业(除综合)中,GAN_GRU因子多头组合近一年有 8个行业未跑赢对应中信一级行业指数(交通运输、建材、煤炭、非银金融、传媒、有色、通信、煤炭)。通过这种对抗训练,生成器生成特征的能力逐渐提升,其生成的特征也越来越逼真,而判别器区分真假特征的能力也在逐渐提升,变得越来越擅长区分真假特征。核心数据:表现跟踪:自 2019 年 2月至 2026 年 3月,月频调仓的基础上,GAN_GRU因子在全 A 范围内 IC均值 0.1096***,多头组合年化超额收益率 21.87%;截至 2026年 3月 27日,2月当期多头组合超额收益最高的五个行业(除综合)分别为传媒、农林牧渔、建材、轻工制造、煤炭,多头组合相对行业指数超额收益分别为 4.57%、3.26%、3.19%、2.53%以及 2.22%。
本报告由西南证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 14 页。
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适合行业研究员等读者参考。
重点分析了机器学习金融工程月报、机器学习因子选股月报、2026年4月等议题。