聚焦机械行业2026年4月投资策略:重点关注产业趋势强的海外缺电、液冷及光模块设备产业链。工程机械(中国工程机械工业协会 3 月 7 日数据):2026 年 2 月销售各类挖掘机 17226 台,同比下降 10.6%;其中:国内销量 6755 台(含电动挖掘机 19 台),同比下降 42%;出口 10471 台(含电动挖掘机 16 台),同比增长 37.2%。建议重点关注液冷中价值量高、核心卡位的环节:1)一次侧重点关注冷水机组及压缩机环节:【冰轮环境】【汉钟精机】【联德股份】;2)二次侧重点关注集成商:【高澜股份】【同飞股份】;重点方向 2—AI 基建(光通信设备):据彭博社消息,光通信龙头企业Lumentum 预计将在两个季度内售罄 28 年的产能,表明光通信产业景气周期持续拉长。
聚焦机械行业2026年4月投资策略:重点关注产业趋势强的海外缺电、液冷及光模块设备产业链。工程机械(中国工程机械工业协会 3 月 7 日数据):2026 年 2 月销售各类挖掘机 17226 台,同比下降 10.6%;其中:国内销量 6755 台(含电动挖掘机 19 台),同比下降 42%;出口 10471 台(含电动挖掘机 16 台),同比增长 37.2%。建议重点关注液冷中价值量高、核心卡位的环节:1)一次侧重点关注冷水机组及压缩机环节:【冰轮环境】【汉钟精机】【联德股份】;2)二次侧重点关注集成商:【高澜股份】【同飞股份】;重点方向 2—AI 基建(光通信设备):据彭博社消息,光通信龙头企业Lumentum 预计将在两个季度内售罄 28 年的产能,表明光通信产业景气周期持续拉长。
聚焦机械行业2026年4月投资策略:重点关注产业趋势强的海外缺电、液冷及光模块设备产业链。工程机械(中国工程机械工业协会 3 月 7 日数据):2026 年 2 月销售各类挖掘机 17226 台,同比下降 10.6%;其中:国内销量 6755 台(含电动挖掘机 19 台),同比下降 42%;出口 10471 台(含电动挖掘机 16 台),同比增长 37.2%。建议重点关注液冷中价值量高、核心卡位的环节:1)一次侧重点关注冷水机组及压缩机环节:【冰轮环境】【汉钟精机】【联德股份】;2)二次侧重点关注集成商:【高澜股份】【同飞股份】;重点方向 2—AI 基建(光通信设备):据彭博社消息,光通信龙头企业Lumentum 预计将在两个季度内售罄 28 年的产能,表明光通信产业景气周期持续拉长。核心数据:工程机械(中国工程机械工业协会 3 月 7 日数据):2026 年 2 月销售各类挖掘机 17226 台,同比下降 10.6%;其中:国内销量 6755 台(含电动挖掘机 19 台),同比下降 42%;出口 10471 台(含电动挖掘机 16 台),同比增长 37.2%。
本报告由国信证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 23 页。
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重点分析了投资策略、产业链、光模块、机械等议题。