聚焦流动性与机构行为跟踪:基金增长,大行买存单。截至 3 月 27 日,银行杠杆率、证券杠杆率、保险杠杆率和广义基金杠杆率分别为 103.6%、200.1%、130.4%、104%,环比 3 月 20 日分别变动-0.33BP、-1.17BP、1.1BP、-0.05BP,截至 3 月 27 日分别位于 15%、11%、82%、1%历史分位数水平。理财净买入加权平均久期(MA=10)为 0.70 年,较 3 月 20 日表现上升,位于 49%的历史分位数水平;证券净买入加权平均久期(MA=10)为-1.35 年,较 3 月 20 日表现上升,位于 55%的历史分位数水平;保险净买入加权平均久期(MA=10)为 10.08年,较 3 月 20 日表现下降,位于 64%历史分位数水平。
聚焦流动性与机构行为跟踪:基金增长,大行买存单。截至 3 月 27 日,银行杠杆率、证券杠杆率、保险杠杆率和广义基金杠杆率分别为 103.6%、200.1%、130.4%、104%,环比 3 月 20 日分别变动-0.33BP、-1.17BP、1.1BP、-0.05BP,截至 3 月 27 日分别位于 15%、11%、82%、1%历史分位数水平。理财净买入加权平均久期(MA=10)为 0.70 年,较 3 月 20 日表现上升,位于 49%的历史分位数水平;证券净买入加权平均久期(MA=10)为-1.35 年,较 3 月 20 日表现上升,位于 55%的历史分位数水平;保险净买入加权平均久期(MA=10)为 10.08年,较 3 月 20 日表现下降,位于 64%历史分位数水平。
聚焦流动性与机构行为跟踪:基金增长,大行买存单。截至 3 月 27 日,银行杠杆率、证券杠杆率、保险杠杆率和广义基金杠杆率分别为 103.6%、200.1%、130.4%、104%,环比 3 月 20 日分别变动-0.33BP、-1.17BP、1.1BP、-0.05BP,截至 3 月 27 日分别位于 15%、11%、82%、1%历史分位数水平。理财净买入加权平均久期(MA=10)为 0.70 年,较 3 月 20 日表现上升,位于 49%的历史分位数水平;证券净买入加权平均久期(MA=10)为-1.35 年,较 3 月 20 日表现上升,位于 55%的历史分位数水平;保险净买入加权平均久期(MA=10)为 10.08年,较 3 月 20 日表现下降,位于 64%历史分位数水平。核心数据:截至 3 月 27 日,银行杠杆率、证券杠杆率、保险杠杆率和广义基金杠杆率分别为 103.6%、200.1%、130.4%、104%,环比 3 月 20 日分别变动-0.33BP、-1.17BP、1.1BP、-0.05BP,截至 3 月 27 日分别位于 15%、11%、82%、1%历史分位数水平;理财净买入加权平均久期(MA=10)为 0.70 年,较 3 月 20 日表现上升,位于 49%的历史分位数水平;证券净买入加权平均久期(MA=10)为-1.35 年,较 3 月 20 日表现上升,位于 55%的历史分位数水平。
本报告由中泰证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 12 页。
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
适合投资人等读者参考。
重点分析了流动性、基金、流动性与机构行为跟踪、基金增长等议题。