聚焦电子行业:国产模型持续突破,算力需求再上台阶。报告认为,随着国产模型在代码能力和多模态多方面的提升,模型复杂度与调用量的同步提升,AI 需求将持续外溢至算力、服务器、PCB 等硬件环节,产业链景气度有望维持高位,持续看好 AI 硬件核心受益方向。其通过多模态交互与高自由度生成能力,将 AI 从工具属性进一步升级为具备“陪伴+创作”属性的交互入口,显著提升用户粘性与调用频次。➢ 建议关注:【海外 AI】工业富联/沪电股份/鹏鼎控股/东山精密/胜宏科技/生益科技/生益电子等;【国产 AI】寒武纪/芯原股份/中芯国际/华虹半导体/深南电路等;【存储】兆易创新/普冉股份/东芯股份/恒烁股份/德明利/江波龙等。
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本报告由信达证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 12 页。
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适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了电子、算力、电子行业等议题。