聚焦策略:关注相对独立景气和内外需再平衡。+(86) 10 6321 1166 2026 年 3 月 29 日│中国内地 海外周报核心观点当前市场决策的核心变量霍尔木兹海峡通航与否依然难下定数,因此我们依然建议投资者保持谨慎态度,降低噪音信息较多时的操作频率。在配置层面,除市场已经普遍形成共识的能源、新能源和电力链依然保持仓位外,报告建议可以沿着内外需再平衡的思路进行仓位重新分配。基本面:总量预期由升转平,结构亮点仍在 AI 链与周期品截至 2026 年 3 月 27 日,我们跟踪的全部港股样本 FY25 市值披露率 81%,超预期占比 35%(较 FY24 基本持平),汽车板块超预期占比较 FY24 提升。
聚焦策略:关注相对独立景气和内外需再平衡。+(86) 10 6321 1166 2026 年 3 月 29 日│中国内地 海外周报核心观点当前市场决策的核心变量霍尔木兹海峡通航与否依然难下定数,因此我们依然建议投资者保持谨慎态度,降低噪音信息较多时的操作频率。在配置层面,除市场已经普遍形成共识的能源、新能源和电力链依然保持仓位外,报告建议可以沿着内外需再平衡的思路进行仓位重新分配。基本面:总量预期由升转平,结构亮点仍在 AI 链与周期品截至 2026 年 3 月 27 日,我们跟踪的全部港股样本 FY25 市值披露率 81%,超预期占比 35%(较 FY24 基本持平),汽车板块超预期占比较 FY24 提升。
聚焦策略:关注相对独立景气和内外需再平衡。+(86) 10 6321 1166 2026 年 3 月 29 日│中国内地 海外周报核心观点当前市场决策的核心变量霍尔木兹海峡通航与否依然难下定数,因此我们依然建议投资者保持谨慎态度,降低噪音信息较多时的操作频率。在配置层面,除市场已经普遍形成共识的能源、新能源和电力链依然保持仓位外,报告建议可以沿着内外需再平衡的思路进行仓位重新分配。基本面:总量预期由升转平,结构亮点仍在 AI 链与周期品截至 2026 年 3 月 27 日,我们跟踪的全部港股样本 FY25 市值披露率 81%,超预期占比 35%(较 FY24 基本持平),汽车板块超预期占比较 FY24 提升。核心数据:基本面:总量预期由升转平,结构亮点仍在 AI 链与周期品截至 2026 年 3 月 27 日,我们跟踪的全部港股样本 FY25 市值披露率 81%,超预期占比 35%(较 FY24 基本持平),汽车板块超预期占比较 FY24 提升。
本报告由华泰证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文约 15。
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重点分析了IPO、港股、盈利、策略等议题。