翰森制药(03692.HK)砥砺前行三十载,迈入创新收获期
聚焦翰森制药(03692.HK)砥砺前行三十载,迈入创新收获期。据此,报告认为,市场对翰森制药的价值定位,需从创新转型标杆,升级为具备全球竞争力的源头创新型大型药企。其 中预计创 新药收入为145.8/173.2/201.3亿元,创新药收入占比预计持续提升,至2028年达到91.0%。投资建议:采用DCF估值,给予公司8.0% WACC,3.5%永续增长率,对应估值为2951亿港币,对应股价为48.73港币,给予“买入”评级。
报告摘要
聚焦翰森制药(03692.HK)砥砺前行三十载,迈入创新收获期。据此,报告认为,市场对翰森制药的价值定位,需从创新转型标杆,升级为具备全球竞争力的源头创新型大型药企。其 中预计创 新药收入为145.8/173.2/201.3亿元,创新药收入占比预计持续提升,至2028年达到91.0%。投资建议:采用DCF估值,给予公司8.0% WACC,3.5%永续增长率,对应估值为2951亿港币,对应股价为48.73港币,给予“买入”评级。
核心要点
- 内容概览：制药医疗需求与产品进展
- 研发方向与行业变化
- 市场趋势与关注要点
报告信息
- 文件全名
- 《翰森制药(03692.HK)砥砺前行三十载，迈入创新收获期-260419-中信建投-59页.pdf》
- 核心数据
- 其 中预计创 新药收入为145.8/173.2/201.3亿元,创新药收入占比预计持续提升,至2028年达到91.0%
- 投资建议:采用DCF估值,给予公司8.0% WACC,3.5%永续增长率,对应估值为2951亿港币,对应股价为48.73港币,给予“买入”评级
- 翰森制药是国内领先的创新驱动型大型制药企业,创新收入占比已超过80%
- 核心议题
常见问题
《翰森制药(03692.HK)砥砺前行三十载,迈入创新收获期》主要包含哪些内容?
聚焦翰森制药(03692.HK)砥砺前行三十载,迈入创新收获期。据此,报告认为,市场对翰森制药的价值定位,需从创新转型标杆,升级为具备全球竞争力的源头创新型大型药企。其 中预计创 新药收入为145.8/173.2/201.3亿元,创新药收入占比预计持续提升,至2028年达到91.0%。投资建议:采用DCF估值,给予公司8.0% WACC,3.5%永续增长率,对应估值为2951亿港币,对应股价为48.73港币,给予“买入”评级。核心数据:其 中预计创 新药收入为145.8/173.2/201.3亿元,创新药收入占比预计持续提升,至2028年达到91.0%;投资建议:采用DCF估值,给予公司8.0% WACC,3.5%永续增长率,对应估值为2951亿港币,对应股价为48.73港币,给予“买入”评级;翰森制药是国内领先的创新驱动型大型制药企业,创新收入占比已超过80%。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由中信建投发布,发布于 2026 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2026 年,全文共 59 页。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了制药、翰森制药、03692.HK等议题。
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