主动偏股基金风格分析｜FOF系列报告之八｜招商证券2018

报告摘要

本报告由招商证券发布，系统介绍了主动偏股基金风格分析的指标和方法。通过定量指标（如HHI*指数、加权平均市值）判定每季度持股集中度、市值及投资领域风格标签，再结合基金经理历史表现与市场环境，进行长期风格定性。核心亮点：1）持股集中度采用HHI*指标，阈值100和300区分分散、均衡、集中；2）市值风格对比沪深300与中证500，判定大盘/小盘/均衡；3）投资领域分为TMT、消费、医药等8类，超20%即判定为重仓；4）长期风格分为保持集中、灵活调整等多类。适合FOF管理人、基金研究员、投资经理及金融分析师阅读，用于基金池筛选与风格识别。

📋 报告目录

1. 一、主动管理偏股基金风格标签系统
2. 二、持股集中度标签
3. 三、市值风格标签
4. 四、投资领域风格标签
5. 五、长期风格判定