聚焦行业配置报告(2026年4月):行业配置策略定期跟踪及行业ETF组合构建。分析师预期边际变化行业轮动模型最新配置观点:石油石化、有色金属、电力设备及新能源、计算机、消费者服务、建材上月组合收益率表现:2026年 3月,组合月度收益率-7.35%,相较于行业等权指数超额收益率+0.92%。首先,我们要通过股票距离来刻画股票间的相似性,从而筛选出相似股票,具体而言,我们将 股与 股在 时刻的距离 定义为二者在市盈率行业相对值、净资产收益率、资产增长率之间的欧氏距离:其中, 为 股在 月末的市盈率行业相对值, 为 股截止 月末已披露的最新报告期的净资产收益率, 为 股截止 月末已披露的最新报告期的资产增长率。
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本报告由西南证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 22 页。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了配置策略、ETF、行业配置报告、2026年4月等议题。