聚焦计算机行业:Claw持续扩散,看多国产算力与云需求。Claw 持续扩散,看多国产算力与云需求核心观点:近期 OpenClaw 从爆款开源工具升级为现象级 AI 产品,凭借GitHub 高速增长的星标数据、海量访客及超 5000 个衍生插件,构建起高黏性开发者生态,也催生了云厂商定制化打包服务,彻底改变原有计费模式。而从最新财报来看,国内头部云厂商业绩持续向好,阿里云、腾讯云业务增速与盈利表现亮眼,金山云、万国数据也依托智算需求实现营收增长,头部企业也持续加大 AI 领域资本投入,AI 云服务行业有望维持高景气度。同时,该产品带动智能体场景 Token 消耗呈指数级增长,引发算力成本激增,全球各大云厂商及 AI 平台纷纷出台涨价、接入限制等措施,国内外 AI 算力、存储产品涨幅显著。
聚焦计算机行业:Claw持续扩散,看多国产算力与云需求。Claw 持续扩散,看多国产算力与云需求核心观点:近期 OpenClaw 从爆款开源工具升级为现象级 AI 产品,凭借GitHub 高速增长的星标数据、海量访客及超 5000 个衍生插件,构建起高黏性开发者生态,也催生了云厂商定制化打包服务,彻底改变原有计费模式。而从最新财报来看,国内头部云厂商业绩持续向好,阿里云、腾讯云业务增速与盈利表现亮眼,金山云、万国数据也依托智算需求实现营收增长,头部企业也持续加大 AI 领域资本投入,AI 云服务行业有望维持高景气度。同时,该产品带动智能体场景 Token 消耗呈指数级增长,引发算力成本激增,全球各大云厂商及 AI 平台纷纷出台涨价、接入限制等措施,国内外 AI 算力、存储产品涨幅显著。
聚焦计算机行业:Claw持续扩散,看多国产算力与云需求。Claw 持续扩散,看多国产算力与云需求核心观点:近期 OpenClaw 从爆款开源工具升级为现象级 AI 产品,凭借GitHub 高速增长的星标数据、海量访客及超 5000 个衍生插件,构建起高黏性开发者生态,也催生了云厂商定制化打包服务,彻底改变原有计费模式。而从最新财报来看,国内头部云厂商业绩持续向好,阿里云、腾讯云业务增速与盈利表现亮眼,金山云、万国数据也依托智算需求实现营收增长,头部企业也持续加大 AI 领域资本投入,AI 云服务行业有望维持高景气度。同时,该产品带动智能体场景 Token 消耗呈指数级增长,引发算力成本激增,全球各大云厂商及 AI 平台纷纷出台涨价、接入限制等措施,国内外 AI 算力、存储产品涨幅显著。核心数据:Claw 持续扩散,看多国产算力与云需求核心观点:近期 OpenClaw 从爆款开源工具升级为现象级 AI 产品,凭借GitHub 高速增长的星标数据、海量访客及超 5000 个衍生插件,构建起高黏性开发者生态,也催生了云厂商定制化打包服务,彻底改变原有计费模式;上期回顾:上期建议组合为——深信服、海光信息、鼎捷数智、道通科技、虹软科技、合合信息、中控技术、海天瑞声、国能日新,同权重下上期组合涨幅为-3.63%,同期计算机(申万)指数涨幅为-3.44%,组合超额收益-0.19%。
本报告由中信建投发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文约 10。
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适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了算力、计算机行业等议题。