聚焦软通动力(301236)软硬协同,全栈AI+IT服务商再启航。25 年前三季度营收同增 14.3%,归母净利润同增 30.2%。公司定位:华为生态核心 IT 服务商,“软硬一体”战略构筑全栈增长矩阵。我 们 预 测 , 2025/2026/2027 年 公 司 实 现 营 业 收 入334.91/361.70/390.64 亿元,同比+6.9%/+8.0%/+8.0%;归母净利 润 分 别 为 2.58/3.14/3.65 亿 元 , 同 比+42.92%/+21.69%/+16.20%,采用市盈率法,给予公司 2026 年150 倍 PE 估值,目标价 45.46 元,给予“增持”评级。
聚焦软通动力(301236)软硬协同,全栈AI+IT服务商再启航。25 年前三季度营收同增 14.3%,归母净利润同增 30.2%。公司定位:华为生态核心 IT 服务商,“软硬一体”战略构筑全栈增长矩阵。我 们 预 测 , 2025/2026/2027 年 公 司 实 现 营 业 收 入334.91/361.70/390.64 亿元,同比+6.9%/+8.0%/+8.0%;归母净利 润 分 别 为 2.58/3.14/3.65 亿 元 , 同 比+42.92%/+21.69%/+16.20%,采用市盈率法,给予公司 2026 年150 倍 PE 估值,目标价 45.46 元,给予“增持”评级。
聚焦软通动力(301236)软硬协同,全栈AI+IT服务商再启航。25 年前三季度营收同增 14.3%,归母净利润同增 30.2%。公司定位:华为生态核心 IT 服务商,“软硬一体”战略构筑全栈增长矩阵。我 们 预 测 , 2025/2026/2027 年 公 司 实 现 营 业 收 入334.91/361.70/390.64 亿元,同比+6.9%/+8.0%/+8.0%;归母净利 润 分 别 为 2.58/3.14/3.65 亿 元 , 同 比+42.92%/+21.69%/+16.20%,采用市盈率法,给予公司 2026 年150 倍 PE 估值,目标价 45.46 元,给予“增持”评级。核心数据:我 们 预 测 , 2025/2026/2027 年 公 司 实 现 营 业 收 入334.91/361.70/390.64 亿元,同比+6.9%/+8.0%/+8.0%;归母净利 润 分 别 为 2.58/3.14/3.65 亿 元 , 同 比+42.92%/+21.69%/+16.20%,采用市盈率法,给予公司 2026 年150 倍 PE 估值,目标价 45.46 元,给予“增持”评级。
本报告由国金证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文约 21。
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适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了AI、基础设施、收入、生态等议题。