聚焦金融工程定期:开源交易行为因子绩效月报(2026年3月)。其中:理想反转因子的交易行为逻辑是,A 股反转之力的微观来源是大单成交,通过每日平均单笔成交金额的大小,可以切割出反转属性最强的交易日;聪明钱因子的交易行为逻辑是,从分钟行情数据的价量信息中,可以识别出机构参与交易的多寡,进而构造出跟踪聪明钱的因子;APM 因子的交易行为逻辑是,在日内的不同时段,交易者的行为模式不同,反转强度也相应有所不同;理想振幅因子的交易行为逻辑是,基于股价维度可以对振幅进行切割,不同价态下振幅因子所蕴含的信息存在结构性差异。开源交易行为合成因子在全历史区间的 IC 均值为 0.065,rankIC 均值为 0.093,多空对冲信息比率 3.24,多空对冲月度胜率为 79.3%。
聚焦金融工程定期:开源交易行为因子绩效月报(2026年3月)。其中:理想反转因子的交易行为逻辑是,A 股反转之力的微观来源是大单成交,通过每日平均单笔成交金额的大小,可以切割出反转属性最强的交易日;聪明钱因子的交易行为逻辑是,从分钟行情数据的价量信息中,可以识别出机构参与交易的多寡,进而构造出跟踪聪明钱的因子;APM 因子的交易行为逻辑是,在日内的不同时段,交易者的行为模式不同,反转强度也相应有所不同;理想振幅因子的交易行为逻辑是,基于股价维度可以对振幅进行切割,不同价态下振幅因子所蕴含的信息存在结构性差异。开源交易行为合成因子在全历史区间的 IC 均值为 0.065,rankIC 均值为 0.093,多空对冲信息比率 3.24,多空对冲月度胜率为 79.3%。
聚焦金融工程定期:开源交易行为因子绩效月报(2026年3月)。其中:理想反转因子的交易行为逻辑是,A 股反转之力的微观来源是大单成交,通过每日平均单笔成交金额的大小,可以切割出反转属性最强的交易日;聪明钱因子的交易行为逻辑是,从分钟行情数据的价量信息中,可以识别出机构参与交易的多寡,进而构造出跟踪聪明钱的因子;APM 因子的交易行为逻辑是,在日内的不同时段,交易者的行为模式不同,反转强度也相应有所不同;理想振幅因子的交易行为逻辑是,基于股价维度可以对振幅进行切割,不同价态下振幅因子所蕴含的信息存在结构性差异。开源交易行为合成因子在全历史区间的 IC 均值为 0.065,rankIC 均值为 0.093,多空对冲信息比率 3.24,多空对冲月度胜率为 79.3%。核心数据:开源交易行为合成因子在全历史区间的 IC 均值为 0.065,rankIC 均值为 0.093,多空对冲信息比率 3.24,多空对冲月度胜率为 79.3%;Barra 风格因子表现跟踪通过对 Barra 风格因子 2026 年 3 月的收益测算可以发现:从大/小盘风格来看,市值因子录得了-0.18%的收益;从价值/成长维度看,账面市值比因子录得了0.45%的收益,成长因子录得了-0.60%的收益,盈利预期因子录得了-0.46%的收益。
本报告由开源证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 12 页。
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适合战略规划等读者参考。
重点分析了绩效、金融工程定期、开源交易行为因子绩效月报、2026年3月等议题。