2018兴业证券A股行业配置方法探索与实践研究报告｜量化轮动与战术配置

报告摘要

本文为兴业证券大类资产配置研究系列第四篇，系统探索A股行业配置方法，重点聚焦中短期（月度）行业轮动与战术配置。研究构建了基于基本面预测与截面比较的双重框架：月度择时策略相对基准超额收益达9.08%，信息比2.78；截面比较策略超额收益6.50%，信息比1.51；综合配置方案超额收益8.47%，信息比3.19。通过有色、家电等行业案例，详细演示从基本面预测到指数价格预测的完整流程。适合量化研究员、FOF投资经理、券商分析师及资产配置从业者，是构建行业轮动策略的实战参考。

📋 核心要点(部分)

1. 行业配置方法分类与总结
2. 基于经济周期的行业配置
3. 基于行业景气预判的行业配置
4. 基于价量信号的行业择时方法
5. 基于行业截面比较的配置方法
6. 兴业A股行业配置方法框架
7. 从基本面预测到指数价格预测：以有色和家电为例