聚焦2026Q2资产配置报告:AI交织通胀,权益主推算力链。在这样的背景下,10Y 美债利率突破 4.6%,刷新 2 月以来新高。应用端爆发和大模型突破使得 token 需求暴增,算力供需日趋紧张,AI 算力投资高速增长,数据中心持续大规模建设,催生芯片、服务器、存储、光通信、液冷散热等领域投资热潮;海外落后的电力基建也亟需更新。全球权益资产主要分布于美股的纳指与标普 500,亚太股市、德股也占三成左右权重,商品配置重点是黄金与铜,风偏对全球资产组合权重的影响主要体现为权益与商品内部配比差异上;平衡型组合与激进型组合的预期指标差异并不显著,预期年化仅差 0.4 个百分点,预期年化波动率与最大回撤更是仅差 0.1 个百分点。
聚焦2026Q2资产配置报告:AI交织通胀,权益主推算力链。在这样的背景下,10Y 美债利率突破 4.6%,刷新 2 月以来新高。应用端爆发和大模型突破使得 token 需求暴增,算力供需日趋紧张,AI 算力投资高速增长,数据中心持续大规模建设,催生芯片、服务器、存储、光通信、液冷散热等领域投资热潮;海外落后的电力基建也亟需更新。全球权益资产主要分布于美股的纳指与标普 500,亚太股市、德股也占三成左右权重,商品配置重点是黄金与铜,风偏对全球资产组合权重的影响主要体现为权益与商品内部配比差异上;平衡型组合与激进型组合的预期指标差异并不显著,预期年化仅差 0.4 个百分点,预期年化波动率与最大回撤更是仅差 0.1 个百分点。
聚焦2026Q2资产配置报告:AI交织通胀,权益主推算力链。在这样的背景下,10Y 美债利率突破 4.6%,刷新 2 月以来新高。应用端爆发和大模型突破使得 token 需求暴增,算力供需日趋紧张,AI 算力投资高速增长,数据中心持续大规模建设,催生芯片、服务器、存储、光通信、液冷散热等领域投资热潮;海外落后的电力基建也亟需更新。全球权益资产主要分布于美股的纳指与标普 500,亚太股市、德股也占三成左右权重,商品配置重点是黄金与铜,风偏对全球资产组合权重的影响主要体现为权益与商品内部配比差异上;平衡型组合与激进型组合的预期指标差异并不显著,预期年化仅差 0.4 个百分点,预期年化波动率与最大回撤更是仅差 0.1 个百分点。
本报告由爱建证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文约 22。
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适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了AI、算力、通胀、大模型等议题。