宏观视角下的风格轮动探讨｜多因子Alpha系列报告之（三十五）｜广发证券2018

报告摘要

本报告从宏观视角深入探讨股市风格轮动规律，基于2009年至今的历史数据，构建了宏观事件驱动、宏观趋势匹配及综合三大策略。宏观事件驱动策略累计超额收益达346.59%，胜率66.44%；宏观趋势匹配策略累计超额收益183.66%，胜率65.14%；综合策略累计超额收益270.88%，胜率71.56%，最大回撤仅22.08%。报告详细阐述了宏观因子事件模式定义、策略构建及实证结果，为投资者在不同宏观环境下进行风格配置提供量化依据。适合量化研究员、金融工程师、投资经理及宏观策略分析师参考。

📋 核心要点(部分)

1. 前言
2. 宏观因子事件模式
3. 基于宏观事件驱动的风格轮动策略
4. 基于宏观趋势匹配的风格轮动策略
5. 综合策略
6. 总结