聚焦2026年固定收益中期策略展望:回归本源,票息为王。1990s以来,韩国持续踩中全球产业风口,依托通信、半导体、智能制造、AI等产业优势,形成持续向上的景气周期。量化方面,后续重点在于围绕日内信号、结构交易等方向持续优化策略框架,提升复杂市场环境下的适应能力;AI方面,则将进一步推动技术分析、景气度跟踪等场景的SKILL化与应用落地,使研究流程由“辅助提效”逐步迈向“高频执行”。报告认为债券市场或将进入低收益、低风险的新生态格局,流动性持续宽松、机构配置需求构成利率上限,权益市场股债跷跷板冲击、经济韧性、货币政策加码空间有限构成利率下限,10年国债收益率或在1.7%-1.9%的区间内呈窄幅震荡状态,波段行情相对占优。
聚焦2026年固定收益中期策略展望:回归本源,票息为王。1990s以来,韩国持续踩中全球产业风口,依托通信、半导体、智能制造、AI等产业优势,形成持续向上的景气周期。量化方面,后续重点在于围绕日内信号、结构交易等方向持续优化策略框架,提升复杂市场环境下的适应能力;AI方面,则将进一步推动技术分析、景气度跟踪等场景的SKILL化与应用落地,使研究流程由“辅助提效”逐步迈向“高频执行”。报告认为债券市场或将进入低收益、低风险的新生态格局,流动性持续宽松、机构配置需求构成利率上限,权益市场股债跷跷板冲击、经济韧性、货币政策加码空间有限构成利率下限,10年国债收益率或在1.7%-1.9%的区间内呈窄幅震荡状态,波段行情相对占优。
聚焦2026年固定收益中期策略展望:回归本源,票息为王。1990s以来,韩国持续踩中全球产业风口,依托通信、半导体、智能制造、AI等产业优势,形成持续向上的景气周期。量化方面,后续重点在于围绕日内信号、结构交易等方向持续优化策略框架,提升复杂市场环境下的适应能力;AI方面,则将进一步推动技术分析、景气度跟踪等场景的SKILL化与应用落地,使研究流程由“辅助提效”逐步迈向“高频执行”。报告认为债券市场或将进入低收益、低风险的新生态格局,流动性持续宽松、机构配置需求构成利率上限,权益市场股债跷跷板冲击、经济韧性、货币政策加码空间有限构成利率下限,10年国债收益率或在1.7%-1.9%的区间内呈窄幅震荡状态,波段行情相对占优。
本报告由浙商证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 99 页。
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重点分析了回归本源、票息为王等议题。