聚焦404K Semi-AI_404K Semi-Ai 2026-04-30 科技早报 云厂 CAPEX 上修、先进封装扩产、油价利率再扰动。"谷歌云收入增长 63%,积压订单环比几乎翻倍至超过 4600 亿美元"微软 三季度营收 828.9 亿美元,高于 814.6 亿美元预估;Azure 及其他云剔除汇率收入同比增长39%,另有口径为 40%。实际 CAPEX 为 319 亿美元,低于 352.9 亿美元预期,但行业帖子明确归因于供应链瓶颈,而非微软缩减 AI 投资意愿。亚马逊 一季度净销售额 1815.2 亿美元、运营利润 238.5 亿美元、AWS 净销售额 375.9 亿美元均高于预期;AWS 增长 28%,为 15 个季度以来最快,芯片业务年化收入超过 200 亿美元且同比三位数增长,验证云厂自研芯片已进入规模收入阶段。
聚焦404K Semi-AI_404K Semi-Ai 2026-04-30 科技早报 云厂 CAPEX 上修、先进封装扩产、油价利率再扰动。"谷歌云收入增长 63%,积压订单环比几乎翻倍至超过 4600 亿美元"微软 三季度营收 828.9 亿美元,高于 814.6 亿美元预估;Azure 及其他云剔除汇率收入同比增长39%,另有口径为 40%。实际 CAPEX 为 319 亿美元,低于 352.9 亿美元预期,但行业帖子明确归因于供应链瓶颈,而非微软缩减 AI 投资意愿。亚马逊 一季度净销售额 1815.2 亿美元、运营利润 238.5 亿美元、AWS 净销售额 375.9 亿美元均高于预期;AWS 增长 28%,为 15 个季度以来最快,芯片业务年化收入超过 200 亿美元且同比三位数增长,验证云厂自研芯片已进入规模收入阶段。
聚焦404K Semi-AI_404K Semi-Ai 2026-04-30 科技早报 云厂 CAPEX 上修、先进封装扩产、油价利率再扰动。"谷歌云收入增长 63%,积压订单环比几乎翻倍至超过 4600 亿美元"微软 三季度营收 828.9 亿美元,高于 814.6 亿美元预估;Azure 及其他云剔除汇率收入同比增长39%,另有口径为 40%。实际 CAPEX 为 319 亿美元,低于 352.9 亿美元预期,但行业帖子明确归因于供应链瓶颈,而非微软缩减 AI 投资意愿。亚马逊 一季度净销售额 1815.2 亿美元、运营利润 238.5 亿美元、AWS 净销售额 375.9 亿美元均高于预期;AWS 增长 28%,为 15 个季度以来最快,芯片业务年化收入超过 200 亿美元且同比三位数增长,验证云厂自研芯片已进入规模收入阶段。核心数据:"谷歌云收入增长 63%,积压订单环比几乎翻倍至超过 4600 亿美元"微软 三季度营收 828.9 亿美元,高于 814.6 亿美元预估;Azure 及其他云剔除汇率收入同比增长39%,另有口径为 40%;实际 CAPEX 为 319 亿美元,低于 352.9 亿美元预期,但行业帖子明确归因于供应链瓶颈,而非微软缩减 AI 投资意愿。
覆盖 2026 年,全文共 14 页。
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适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了AI、利率、封装、油价等议题。