聚焦个人养老金产品季度跟踪(2026年一季度):基金权益配置边际提升,理财稳健扩容。(4)持有人偏好:2025 年报数据显示,FOF 产品户均持有份额整体提升,1 年期与 3 年期产品户均持有份额较 2025年中分别增长 2.54%、1.67%;积极型目标风险基金户均持有最高但边际回落,指数型基金中红利、红利低波方向户均持有上升,成长类指数边际下降,显示投资者风险偏好趋于均衡。截至 2026Q1,个人养老金理财产品规模达 204.78 亿元,同比增长 72.95%;在售产品 37 只,固定收益类 31 只、规模 195.75 亿元,占比约 95.59%;中低风险产品 25 只、规模 178.14 亿元,占比约 86.99%,仍为市场主流。
聚焦个人养老金产品季度跟踪(2026年一季度):基金权益配置边际提升,理财稳健扩容。(4)持有人偏好:2025 年报数据显示,FOF 产品户均持有份额整体提升,1 年期与 3 年期产品户均持有份额较 2025年中分别增长 2.54%、1.67%;积极型目标风险基金户均持有最高但边际回落,指数型基金中红利、红利低波方向户均持有上升,成长类指数边际下降,显示投资者风险偏好趋于均衡。截至 2026Q1,个人养老金理财产品规模达 204.78 亿元,同比增长 72.95%;在售产品 37 只,固定收益类 31 只、规模 195.75 亿元,占比约 95.59%;中低风险产品 25 只、规模 178.14 亿元,占比约 86.99%,仍为市场主流。
聚焦个人养老金产品季度跟踪(2026年一季度):基金权益配置边际提升,理财稳健扩容。(4)持有人偏好:2025 年报数据显示,FOF 产品户均持有份额整体提升,1 年期与 3 年期产品户均持有份额较 2025年中分别增长 2.54%、1.67%;积极型目标风险基金户均持有最高但边际回落,指数型基金中红利、红利低波方向户均持有上升,成长类指数边际下降,显示投资者风险偏好趋于均衡。截至 2026Q1,个人养老金理财产品规模达 204.78 亿元,同比增长 72.95%;在售产品 37 只,固定收益类 31 只、规模 195.75 亿元,占比约 95.59%;中低风险产品 25 只、规模 178.14 亿元,占比约 86.99%,仍为市场主流。核心数据:(4)持有人偏好:2025 年报数据显示,FOF 产品户均持有份额整体提升,1 年期与 3 年期产品户均持有份额较 2025年中分别增长 2.54%、1.67%;截至 2026Q1,个人养老金理财产品规模达 204.78 亿元,同比增长 72.95%;在售产品 37 只,固定收益类 31 只、规模 195.75 亿元,占比约 95.59%。
本报告由招商证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 16 页。
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重点分析了养老、基金、个人养老金产品季度跟踪、2026年一季度等议题。