聚焦五一假期海内外大事记:硅基世界的热潮,碳基消费的分化。美股科技巨头财报披露,资本开支的刚性得到确认,同时,AI 智能体的兴起,带动推理侧内存需求增长,体现为存储芯片和 AI 硬件板块大涨。❖ 国内市场主要关注有三点:(1)多地住房公积金政策密集调整,主要动机有两点,一是今年一线城市地产小阳春成色较好,政策出台有望进一步延续旺季;二是北京、上海率先调整公积金政策,政策效果较为显著,因此逐步向全国推广。一方面,成本冲击下今年五一机票价格大幅上涨,导致国内航班出行架次低于季节性,高铁和自驾的旅游方式取代了民航长线,另一方面,国际航班依旧处于历史高位,出境游需求对票价并不敏感;(3)五一期间电影票房持续低迷。
聚焦五一假期海内外大事记:硅基世界的热潮,碳基消费的分化。美股科技巨头财报披露,资本开支的刚性得到确认,同时,AI 智能体的兴起,带动推理侧内存需求增长,体现为存储芯片和 AI 硬件板块大涨。❖ 国内市场主要关注有三点:(1)多地住房公积金政策密集调整,主要动机有两点,一是今年一线城市地产小阳春成色较好,政策出台有望进一步延续旺季;二是北京、上海率先调整公积金政策,政策效果较为显著,因此逐步向全国推广。一方面,成本冲击下今年五一机票价格大幅上涨,导致国内航班出行架次低于季节性,高铁和自驾的旅游方式取代了民航长线,另一方面,国际航班依旧处于历史高位,出境游需求对票价并不敏感;(3)五一期间电影票房持续低迷。
聚焦五一假期海内外大事记:硅基世界的热潮,碳基消费的分化。美股科技巨头财报披露,资本开支的刚性得到确认,同时,AI 智能体的兴起,带动推理侧内存需求增长,体现为存储芯片和 AI 硬件板块大涨。❖ 国内市场主要关注有三点:(1)多地住房公积金政策密集调整,主要动机有两点,一是今年一线城市地产小阳春成色较好,政策出台有望进一步延续旺季;二是北京、上海率先调整公积金政策,政策效果较为显著,因此逐步向全国推广。一方面,成本冲击下今年五一机票价格大幅上涨,导致国内航班出行架次低于季节性,高铁和自驾的旅游方式取代了民航长线,另一方面,国际航班依旧处于历史高位,出境游需求对票价并不敏感;(3)五一期间电影票房持续低迷。
本报告由财通证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 13 页。
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适合行业研究员等读者参考。
重点分析了消费、港股、股市、五一假期海内外大事记等议题。