聚焦仁东控股(002647)国内领先第三方支付机构,深化AI布局。随着跨境电商、数字人民币试点推动跨境支付需求激增,跨境支付成重要增长点,头部机构加速海外布局,中小机构通过收购境内牌照或与海外钱包合作切入市场,将战略布局转向海外。2024 年,合利宝香港子公司合利付服务有限公司正式取得香港海关颁发的金钱服务经营者(MSO)牌照,获准开展 B2B 跨境收付款、钱包服务、外币兑换、跨境结算等业务,拓展跨境支付网络,服务跨境电商与跨境旅游等高增长场景。报告预计公司2026 年-2028 年归母净利润为 4.05 亿元、4.63 亿元、5.76 亿元,对应增速分别为 13%、14%、24%,对应 PE 分别为 32/28/23 倍。
聚焦仁东控股(002647)国内领先第三方支付机构,深化AI布局。随着跨境电商、数字人民币试点推动跨境支付需求激增,跨境支付成重要增长点,头部机构加速海外布局,中小机构通过收购境内牌照或与海外钱包合作切入市场,将战略布局转向海外。2024 年,合利宝香港子公司合利付服务有限公司正式取得香港海关颁发的金钱服务经营者(MSO)牌照,获准开展 B2B 跨境收付款、钱包服务、外币兑换、跨境结算等业务,拓展跨境支付网络,服务跨境电商与跨境旅游等高增长场景。报告预计公司2026 年-2028 年归母净利润为 4.05 亿元、4.63 亿元、5.76 亿元,对应增速分别为 13%、14%、24%,对应 PE 分别为 32/28/23 倍。
聚焦仁东控股(002647)国内领先第三方支付机构,深化AI布局。随着跨境电商、数字人民币试点推动跨境支付需求激增,跨境支付成重要增长点,头部机构加速海外布局,中小机构通过收购境内牌照或与海外钱包合作切入市场,将战略布局转向海外。2024 年,合利宝香港子公司合利付服务有限公司正式取得香港海关颁发的金钱服务经营者(MSO)牌照,获准开展 B2B 跨境收付款、钱包服务、外币兑换、跨境结算等业务,拓展跨境支付网络,服务跨境电商与跨境旅游等高增长场景。报告预计公司2026 年-2028 年归母净利润为 4.05 亿元、4.63 亿元、5.76 亿元,对应增速分别为 13%、14%、24%,对应 PE 分别为 32/28/23 倍。核心数据:报告预计公司2026 年-2028 年归母净利润为 4.05 亿元、4.63 亿元、5.76 亿元,对应增速分别为 13%、14%、24%,对应 PE 分别为 32/28/23 倍;可比公司 2026 年 PE 平均值为 21 倍。
本报告由东吴证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文约 20。
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了AI、利率、收入、仁东控股等议题。