聚焦兆易创新(603986)利基存储全面涨价,AI推动定制化需求增长。2)NOR Flash:26Q1 NORFlash 受益于下游服务器、汽车等领域需求的拉动,叠加价格温和上涨,收入环比良好增长,公司认为 NORFlash 产品价格会持续温和上涨,公司持续和供应商伙伴稳步推进 NORFlash 的产能扩张,产能处于稳定提升过程中。盈利预测与投资建议:公司各品类存储产品均处于全面涨价周期,报告预计公司在 2026/2027.2028 年分别实现营业收入 189/258/308 亿元,同比增长 105/36%/19%,实现归母净利 77/106/128 亿元,同比增长367%/38%/20%。
聚焦兆易创新(603986)利基存储全面涨价,AI推动定制化需求增长。2)NOR Flash:26Q1 NORFlash 受益于下游服务器、汽车等领域需求的拉动,叠加价格温和上涨,收入环比良好增长,公司认为 NORFlash 产品价格会持续温和上涨,公司持续和供应商伙伴稳步推进 NORFlash 的产能扩张,产能处于稳定提升过程中。盈利预测与投资建议:公司各品类存储产品均处于全面涨价周期,报告预计公司在 2026/2027.2028 年分别实现营业收入 189/258/308 亿元,同比增长 105/36%/19%,实现归母净利 77/106/128 亿元,同比增长367%/38%/20%。
聚焦兆易创新(603986)利基存储全面涨价,AI推动定制化需求增长。2)NOR Flash:26Q1 NORFlash 受益于下游服务器、汽车等领域需求的拉动,叠加价格温和上涨,收入环比良好增长,公司认为 NORFlash 产品价格会持续温和上涨,公司持续和供应商伙伴稳步推进 NORFlash 的产能扩张,产能处于稳定提升过程中。盈利预测与投资建议:公司各品类存储产品均处于全面涨价周期,报告预计公司在 2026/2027.2028 年分别实现营业收入 189/258/308 亿元,同比增长 105/36%/19%,实现归母净利 77/106/128 亿元,同比增长367%/38%/20%。核心数据:盈利预测与投资建议:公司各品类存储产品均处于全面涨价周期,报告预计公司在 2026/2027.2028 年分别实现营业收入 189/258/308 亿元,同比增长 105/36%/19%,实现归母净利 77/106/128 亿元,同比增长367%/38%/20%。
本报告由国盛证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 19 页。
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适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了AI、兆易创新等议题。