聚焦半导体零部件行业:景气向上叠加自主可控,国产替代进入加速期。随着国内半导体设备整机国产化率突破 35%并迈入加速爬坡段,对上游零部件的本土配套需求同步释放,推动国内企业在金属件、硅部件、石英件、真空阀、射频电源、精密光学等关键赛道取得实质性突破:富创精密具备 7nm 制程零部件的量产能力,神工股份硅电极业务已成为国产替代主力,凯德石英高端石英制品加速向 12 英寸产线渗透,江丰电子、珂玛科技静电卡盘已导入头部客户,英杰电气、恒运昌的射频电源实现批量供货,正帆科技 GasBox 产品已打破国外垄断,成为国内半导体气体输送模组领域的主要供应商。❖ 投资建议:建议重点关注具备核心技术壁垒、深度绑定下游龙头客户、且产品已进入放量阶段的本土零部件企业。
聚焦半导体零部件行业:景气向上叠加自主可控,国产替代进入加速期。随着国内半导体设备整机国产化率突破 35%并迈入加速爬坡段,对上游零部件的本土配套需求同步释放,推动国内企业在金属件、硅部件、石英件、真空阀、射频电源、精密光学等关键赛道取得实质性突破:富创精密具备 7nm 制程零部件的量产能力,神工股份硅电极业务已成为国产替代主力,凯德石英高端石英制品加速向 12 英寸产线渗透,江丰电子、珂玛科技静电卡盘已导入头部客户,英杰电气、恒运昌的射频电源实现批量供货,正帆科技 GasBox 产品已打破国外垄断,成为国内半导体气体输送模组领域的主要供应商。❖ 投资建议:建议重点关注具备核心技术壁垒、深度绑定下游龙头客户、且产品已进入放量阶段的本土零部件企业。
聚焦半导体零部件行业:景气向上叠加自主可控,国产替代进入加速期。随着国内半导体设备整机国产化率突破 35%并迈入加速爬坡段,对上游零部件的本土配套需求同步释放,推动国内企业在金属件、硅部件、石英件、真空阀、射频电源、精密光学等关键赛道取得实质性突破:富创精密具备 7nm 制程零部件的量产能力,神工股份硅电极业务已成为国产替代主力,凯德石英高端石英制品加速向 12 英寸产线渗透,江丰电子、珂玛科技静电卡盘已导入头部客户,英杰电气、恒运昌的射频电源实现批量供货,正帆科技 GasBox 产品已打破国外垄断,成为国内半导体气体输送模组领域的主要供应商。❖ 投资建议:建议重点关注具备核心技术壁垒、深度绑定下游龙头客户、且产品已进入放量阶段的本土零部件企业。核心数据:据 QYResearch 统计预测,2025 年全球 AI 芯片市场规模已突破千亿美元,未来年复合增速超 20%;半导体零部件是设备制造的核心基底,在整机成本中占比高达约 70%,直接决定设备性能、制程精度与生产良率,是产业链自主可控的关键底层环节;当前全球零部件市场格局高度集中,国内国产化率仅约 7.1%,在地缘格局变化、供应链安全诉求提升与出口管制升级的背景下,行业迎来景气上行+国产替代的历史性战略机遇,成长空间广阔。
本报告由财通证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 34 页。
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适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了半导体、先进制程、AI、设备等议题。