聚焦大金重工(002487)一体化布局有序落地,全产业链服务出海加速。根据公司港股发行材料,2025 年上半年公司在欧洲单桩市场市占率提升至 29%,市场份额排名第一,报告认为公司已完成从海外补充产能到欧洲管桩主流供应商地位的转变;欧洲本土管桩企业保守扩产背景下,公司借助港股融资实现深远海基础产能扩容及欧洲本土总装基地落地,重点瞄准 2029 年前后有望放量的欧洲管桩、浮式基础需求。欧洲海风+全球船舶景气上行周期下,看好公司“大海工”战略加速落地,海工制造、安装以及船舶制造订单有望加速释放,并驱动公司中长期业绩预期及估值持续提升;报告预计公司2026-2028年归母净利润预测至 18.3、30.4、43.9 亿元,对应当前 PE 26、16、11 倍,维持“买入”评级。
聚焦大金重工(002487)一体化布局有序落地,全产业链服务出海加速。根据公司港股发行材料,2025 年上半年公司在欧洲单桩市场市占率提升至 29%,市场份额排名第一,报告认为公司已完成从海外补充产能到欧洲管桩主流供应商地位的转变;欧洲本土管桩企业保守扩产背景下,公司借助港股融资实现深远海基础产能扩容及欧洲本土总装基地落地,重点瞄准 2029 年前后有望放量的欧洲管桩、浮式基础需求。欧洲海风+全球船舶景气上行周期下,看好公司“大海工”战略加速落地,海工制造、安装以及船舶制造订单有望加速释放,并驱动公司中长期业绩预期及估值持续提升;报告预计公司2026-2028年归母净利润预测至 18.3、30.4、43.9 亿元,对应当前 PE 26、16、11 倍,维持“买入”评级。
聚焦大金重工(002487)一体化布局有序落地,全产业链服务出海加速。根据公司港股发行材料,2025 年上半年公司在欧洲单桩市场市占率提升至 29%,市场份额排名第一,报告认为公司已完成从海外补充产能到欧洲管桩主流供应商地位的转变;欧洲本土管桩企业保守扩产背景下,公司借助港股融资实现深远海基础产能扩容及欧洲本土总装基地落地,重点瞄准 2029 年前后有望放量的欧洲管桩、浮式基础需求。欧洲海风+全球船舶景气上行周期下,看好公司“大海工”战略加速落地,海工制造、安装以及船舶制造订单有望加速释放,并驱动公司中长期业绩预期及估值持续提升;报告预计公司2026-2028年归母净利润预测至 18.3、30.4、43.9 亿元,对应当前 PE 26、16、11 倍,维持“买入”评级。核心数据:根据公司港股发行材料,2025 年上半年公司在欧洲单桩市场市占率提升至 29%,市场份额排名第一,报告认为公司已完成从海外补充产能到欧洲管桩主流供应商地位的转变;报告预计公司2026-2028年归母净利润预测至 18.3、30.4、43.9 亿元,对应当前 PE 26、16、11 倍,维持“买入”评级。
本报告由国金证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文约 18。
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重点分析了产业链、出海、收入、港口等议题。