聚焦定期报告:五月震荡偏强,中小盘成长占优。二是今年 5 月成长和周期风格可能相对占优:首先,5 月 AI 硬件等科技成长行业景气可能持续上升,周期行业 5 月也可能维持高景气度;其次,5 月科技成长和周期相关的政策支持也可能进一步出台;最后,5 月美元指数可能继续维持低位震荡,流动性可能维持宽松,成长和周期风格都可能受益。(2)5 月建议逢低配置:一是政策和产业趋势向上的电新(AI 电力、锂电)、军工(商业航天)、传媒(AI 应用、游戏)、计算机(AI 应用)、有色金属、电子(半导体、AI 硬件)、通信(AI 硬件)、创新药、化工等行业;二是券商、消费等基本面可能改善和补涨的行业。
聚焦定期报告:五月震荡偏强,中小盘成长占优。二是今年 5 月成长和周期风格可能相对占优:首先,5 月 AI 硬件等科技成长行业景气可能持续上升,周期行业 5 月也可能维持高景气度;其次,5 月科技成长和周期相关的政策支持也可能进一步出台;最后,5 月美元指数可能继续维持低位震荡,流动性可能维持宽松,成长和周期风格都可能受益。(2)5 月建议逢低配置:一是政策和产业趋势向上的电新(AI 电力、锂电)、军工(商业航天)、传媒(AI 应用、游戏)、计算机(AI 应用)、有色金属、电子(半导体、AI 硬件)、通信(AI 硬件)、创新药、化工等行业;二是券商、消费等基本面可能改善和补涨的行业。
聚焦定期报告:五月震荡偏强,中小盘成长占优。二是今年 5 月成长和周期风格可能相对占优:首先,5 月 AI 硬件等科技成长行业景气可能持续上升,周期行业 5 月也可能维持高景气度;其次,5 月科技成长和周期相关的政策支持也可能进一步出台;最后,5 月美元指数可能继续维持低位震荡,流动性可能维持宽松,成长和周期风格都可能受益。(2)5 月建议逢低配置:一是政策和产业趋势向上的电新(AI 电力、锂电)、军工(商业航天)、传媒(AI 应用、游戏)、计算机(AI 应用)、有色金属、电子(半导体、AI 硬件)、通信(AI 硬件)、创新药、化工等行业;二是券商、消费等基本面可能改善和补涨的行业。
本报告由华金证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文约 15。
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重点分析了政策、定期报告、五月震荡偏强、中小盘成长占优等议题。