2018申万宏源技术择时系列：趋势震荡恒温器择时研究

报告摘要

本报告由申万宏源证券研究所出品，聚焦趋势震荡恒温器择时策略，创新运用潮汐指数（CMI）划分市场状态，在震荡市采用ATR开盘区间突破，趋势市采用布林带突破，实现多空双向交易。回测显示，2005-2018年间，该策略在沪深300、中证500等指数上累计收益达1372.49%和3219.54%，显著超越指数（282.67%、495.87%），且在中盘股、商业贸易等板块表现突出。适合量化研究员、基金经理、金融工程师及投资分析从业者，是系统化择时策略的经典范本。

📋 核心要点(部分)

1. 1.申万金工系统交易择时系列研究
2. 2.简单的状态转换模型——恒温器策略（布林带策略、基于ATR的开盘区间突破、潮汐指数、策略构建、参数）
3. 3.趋势震荡恒温器策略择时初步效果（沪深300、上证50、中证500、中证1000）
4. 4.参数优化