聚焦激光雷达行业深度报告:从“智驾之眼”到“机器之瞳”,激光雷达中国力量引领空间智能革命。投资建议:报告认为,2026 年是激光雷达行业商业属性重估、估值体系重塑、盈利拐点兑现的关键之年。这一轮估值重构具备坚实的产业逻辑支撑,四大核心驱动力形成完美闭环:一是需求端,从车载单一赛道向智能驾驶、机器人、工业自动化、低空经济等全场景延伸,行业市场总规模(TAM)预计将从百亿美元量级跃升至千亿美元量级,彻底打开长期成长空间;二是供给端,全链路芯片化与全固态技术持续突破,推动产品成本指数级下降,从万元级下探至千元级甚至百元级,解决了规模化普及的核心痛点;三是政策端,法律法规对感知硬件的安全冗余要求不断提高;四是价值端,AI 大模型从 2D 向 3D 的跃迁,让激光雷达采集的原生三维点云数据成为稀缺资源,数据飞轮效应将重构企业长期价值天花板。
聚焦激光雷达行业深度报告:从“智驾之眼”到“机器之瞳”,激光雷达中国力量引领空间智能革命。投资建议:报告认为,2026 年是激光雷达行业商业属性重估、估值体系重塑、盈利拐点兑现的关键之年。这一轮估值重构具备坚实的产业逻辑支撑,四大核心驱动力形成完美闭环:一是需求端,从车载单一赛道向智能驾驶、机器人、工业自动化、低空经济等全场景延伸,行业市场总规模(TAM)预计将从百亿美元量级跃升至千亿美元量级,彻底打开长期成长空间;二是供给端,全链路芯片化与全固态技术持续突破,推动产品成本指数级下降,从万元级下探至千元级甚至百元级,解决了规模化普及的核心痛点;三是政策端,法律法规对感知硬件的安全冗余要求不断提高;四是价值端,AI 大模型从 2D 向 3D 的跃迁,让激光雷达采集的原生三维点云数据成为稀缺资源,数据飞轮效应将重构企业长期价值天花板。
聚焦激光雷达行业深度报告:从“智驾之眼”到“机器之瞳”,激光雷达中国力量引领空间智能革命。投资建议:报告认为,2026 年是激光雷达行业商业属性重估、估值体系重塑、盈利拐点兑现的关键之年。这一轮估值重构具备坚实的产业逻辑支撑,四大核心驱动力形成完美闭环:一是需求端,从车载单一赛道向智能驾驶、机器人、工业自动化、低空经济等全场景延伸,行业市场总规模(TAM)预计将从百亿美元量级跃升至千亿美元量级,彻底打开长期成长空间;二是供给端,全链路芯片化与全固态技术持续突破,推动产品成本指数级下降,从万元级下探至千元级甚至百元级,解决了规模化普及的核心痛点;三是政策端,法律法规对感知硬件的安全冗余要求不断提高;四是价值端,AI 大模型从 2D 向 3D 的跃迁,让激光雷达采集的原生三维点云数据成为稀缺资源,数据飞轮效应将重构企业长期价值天花板。核心数据:车载 ADAS仍是行业核心基本盘,L2+及以上智驾加速渗透叠加“智驾平权”战略,推动高阶智驾下沉至 10 万元级车型,灼识咨询预测,2030 年全球 ADAS 激光雷达市场规模有望达 197 亿美元,对应 2025-2030 年 CAGR 约 59.8%;据灼识咨询预测,2030 年全球激光雷达整体解决方案市场规模将攀升至413 亿美元,2025-2030 年 CAGR 预计达 63.7%;Yole 统计,2024 年速腾聚创、禾赛科技、华为、图达通 4 家中国激光雷达厂商在全球车载激光雷达市场占据 89%的份额(含乘用车和 Robotaxi,收入口径),其中乘用车载领域的四家收入合计约占全球的 92%(较 2023 年的 85%进一步提升)。
本报告由光大证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 61 页。
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适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了激光雷达行业深度报告等议题。