聚焦电子行业深度报告:光之设备,新起点。根据Yole 数据,全球数通光模块作为数据中心核心器件,预计 2029 年规模达 147 亿美元,年均 14.8% 以上增速。测试环节具备替代必然性,会跟随下游光模块速率提升,机台传输速率与带宽提升,对高端示波器、误码仪等底层的专用数据处理芯片的国产自研水平提出新要求,同时未来测试环节资本开支占比逐步提升。目前 CPO/OCS 交换机等尚处于发展处于早期阶段,对于设备的要求目前尚未定型,从客户端来看,目前尚有多种路线等待选择,报告认为技术路线持续演进,将不断衍生出设备的更新、替代需求,对于光设备的需求会有超预期的可能性。
聚焦电子行业深度报告:光之设备,新起点。根据Yole 数据,全球数通光模块作为数据中心核心器件,预计 2029 年规模达 147 亿美元,年均 14.8% 以上增速。测试环节具备替代必然性,会跟随下游光模块速率提升,机台传输速率与带宽提升,对高端示波器、误码仪等底层的专用数据处理芯片的国产自研水平提出新要求,同时未来测试环节资本开支占比逐步提升。目前 CPO/OCS 交换机等尚处于发展处于早期阶段,对于设备的要求目前尚未定型,从客户端来看,目前尚有多种路线等待选择,报告认为技术路线持续演进,将不断衍生出设备的更新、替代需求,对于光设备的需求会有超预期的可能性。
聚焦电子行业深度报告:光之设备,新起点。根据Yole 数据,全球数通光模块作为数据中心核心器件,预计 2029 年规模达 147 亿美元,年均 14.8% 以上增速。测试环节具备替代必然性,会跟随下游光模块速率提升,机台传输速率与带宽提升,对高端示波器、误码仪等底层的专用数据处理芯片的国产自研水平提出新要求,同时未来测试环节资本开支占比逐步提升。目前 CPO/OCS 交换机等尚处于发展处于早期阶段,对于设备的要求目前尚未定型,从客户端来看,目前尚有多种路线等待选择,报告认为技术路线持续演进,将不断衍生出设备的更新、替代需求,对于光设备的需求会有超预期的可能性。核心数据:根据Yole 数据,全球数通光模块作为数据中心核心器件,预计 2029 年规模达 147 亿美元,年均 14.8% 以上增速;目前海外龙头云厂商持续上调资本开支指引,亚马逊2026年资本开支指引约2000 亿美元,同比增 52%,全力投向 AI 算力与云基础设施。
本报告由东方证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 19 页。
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了电子、设备、光模块、半导体等议题。