聚焦科技行业全球半导体代工:关注AI需求外溢和硅光的投资机会。报告预计 2026 年全球半导体企业资本开支同比或增长 32%到 2272 亿美元,WFE 收入同比或增长 27%到 1650 亿美元,ASML/AMAT/TEL 等 设备企 业有望在 设备投资 中受 益, Intel/日 月光/Amkor/VIS/中芯/华虹有望在先进封装和成熟工艺代工需求外溢中受益。观察#1:全球主要晶圆厂纷纷上调资本开支,全年投资同比有望增长32%1Q26,台积电收入同比增长 35%,三星/海力士/美光/铠侠/闪迪五大存储器厂商收入合计同比增长 108%,Bit 合计同比增长约 10-15%。我们看到2Q行业平均毛利率指引环比提升约1pct,验证价格与毛利双升趋势,叠加海外客户供应链回流,中芯国际、华虹等成熟制程龙头有望显著受益。
聚焦科技行业全球半导体代工:关注AI需求外溢和硅光的投资机会。报告预计 2026 年全球半导体企业资本开支同比或增长 32%到 2272 亿美元,WFE 收入同比或增长 27%到 1650 亿美元,ASML/AMAT/TEL 等 设备企 业有望在 设备投资 中受 益, Intel/日 月光/Amkor/VIS/中芯/华虹有望在先进封装和成熟工艺代工需求外溢中受益。观察#1:全球主要晶圆厂纷纷上调资本开支,全年投资同比有望增长32%1Q26,台积电收入同比增长 35%,三星/海力士/美光/铠侠/闪迪五大存储器厂商收入合计同比增长 108%,Bit 合计同比增长约 10-15%。我们看到2Q行业平均毛利率指引环比提升约1pct,验证价格与毛利双升趋势,叠加海外客户供应链回流,中芯国际、华虹等成熟制程龙头有望显著受益。
聚焦科技行业全球半导体代工:关注AI需求外溢和硅光的投资机会。报告预计 2026 年全球半导体企业资本开支同比或增长 32%到 2272 亿美元,WFE 收入同比或增长 27%到 1650 亿美元,ASML/AMAT/TEL 等 设备企 业有望在 设备投资 中受 益, Intel/日 月光/Amkor/VIS/中芯/华虹有望在先进封装和成熟工艺代工需求外溢中受益。观察#1:全球主要晶圆厂纷纷上调资本开支,全年投资同比有望增长32%1Q26,台积电收入同比增长 35%,三星/海力士/美光/铠侠/闪迪五大存储器厂商收入合计同比增长 108%,Bit 合计同比增长约 10-15%。我们看到2Q行业平均毛利率指引环比提升约1pct,验证价格与毛利双升趋势,叠加海外客户供应链回流,中芯国际、华虹等成熟制程龙头有望显著受益。核心数据:报告预计 2026 年全球半导体企业资本开支同比或增长 32%到 2272 亿美元,WFE 收入同比或增长 27%到 1650 亿美元,ASML/AMAT/TEL 等 设备企 业有望在 设备投资 中受 益, Intel/日 月光/Amkor/VIS/中芯/华虹有望在先进封装和成熟工艺代工需求外溢中受益;观察#1:全球主要晶圆厂纷纷上调资本开支,全年投资同比有望增长32%1Q26,台积电收入同比增长 35%,三星/海力士/美光/铠侠/闪迪五大存储器厂商收入合计同比增长 108%,Bit 合计同比增长约 10-15%;我们看到2Q行业平均毛利率指引环比提升约1pct,验证价格与毛利双升趋势,叠加海外客户供应链回流,中芯国际、华虹等成熟制程龙头有望显著受益。
本报告由华泰证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 11 页。
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适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了半导体、AI、科技行业全球半导体代工等议题。