聚焦策略深度报告:全球流动性交易指南,高频压力指标监测体系与资产配置应用。基于流动性压力指数的有效分界线 30 和 60,我们将该指数划分为四个交易区间:30-60(压力回升期)、60-80(压力激增期)、80-60(压力回落期)、60-30(压力消散期),并构建了流动性压力周期下的资产配置图谱。2)稳健过渡期(回撤控制 3.5% - 6.5%):黄金与美债的“双支柱”切换:利用黄金与美元资产的弱相关性进行对冲,在保持回撤可控的前提下,通过增加避险资产的多样性来博取更高的平滑收益。
聚焦策略深度报告:全球流动性交易指南,高频压力指标监测体系与资产配置应用。基于流动性压力指数的有效分界线 30 和 60,我们将该指数划分为四个交易区间:30-60(压力回升期)、60-80(压力激增期)、80-60(压力回落期)、60-30(压力消散期),并构建了流动性压力周期下的资产配置图谱。2)稳健过渡期(回撤控制 3.5% - 6.5%):黄金与美债的“双支柱”切换:利用黄金与美元资产的弱相关性进行对冲,在保持回撤可控的前提下,通过增加避险资产的多样性来博取更高的平滑收益。
聚焦策略深度报告:全球流动性交易指南,高频压力指标监测体系与资产配置应用。基于流动性压力指数的有效分界线 30 和 60,我们将该指数划分为四个交易区间:30-60(压力回升期)、60-80(压力激增期)、80-60(压力回落期)、60-30(压力消散期),并构建了流动性压力周期下的资产配置图谱。2)稳健过渡期(回撤控制 3.5% - 6.5%):黄金与美债的“双支柱”切换:利用黄金与美元资产的弱相关性进行对冲,在保持回撤可控的前提下,通过增加避险资产的多样性来博取更高的平滑收益。核心数据:2)稳健过渡期(回撤控制 3.5% - 6.5%):黄金与美债的“双支柱”切换:利用黄金与美元资产的弱相关性进行对冲,在保持回撤可控的前提下,通过增加避险资产的多样性来博取更高的平滑收益。
本报告由东吴证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 33 页。
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重点分析了流动性、策略深度报告等议题。