聚焦计算机行业点评报告:磷化铟有望成为AI算力时代的“光之基石”。随着光模块从800G 向 1.6T 乃至 3.2T 演进,单颗模块对磷化铟芯片的需求量呈倍数增长,且 1.6T 及 CPO 技术要求的激光器阵列化,迫使衬底尺寸从 2 英寸向 6 英寸跨越。云南锗业、先导科技等龙头企业在 6 英寸高端衬底及垂直一体化产业链上的技术突破与大规模扩产,加速打破进口依赖,全力卡位 AI 算力爆发带来的国产替代新机遇。云南锗业作为国内龙头,已率先实现 6 英寸磷化铟衬底的规模化量产,并通过新增投资 1.88 亿元扩建生产线,目标在 2027 年前后达到年产 45 万片(折合 4 英寸)的规模。
聚焦计算机行业点评报告:磷化铟有望成为AI算力时代的“光之基石”。随着光模块从800G 向 1.6T 乃至 3.2T 演进,单颗模块对磷化铟芯片的需求量呈倍数增长,且 1.6T 及 CPO 技术要求的激光器阵列化,迫使衬底尺寸从 2 英寸向 6 英寸跨越。云南锗业、先导科技等龙头企业在 6 英寸高端衬底及垂直一体化产业链上的技术突破与大规模扩产,加速打破进口依赖,全力卡位 AI 算力爆发带来的国产替代新机遇。云南锗业作为国内龙头,已率先实现 6 英寸磷化铟衬底的规模化量产,并通过新增投资 1.88 亿元扩建生产线,目标在 2027 年前后达到年产 45 万片(折合 4 英寸)的规模。
聚焦计算机行业点评报告:磷化铟有望成为AI算力时代的“光之基石”。随着光模块从800G 向 1.6T 乃至 3.2T 演进,单颗模块对磷化铟芯片的需求量呈倍数增长,且 1.6T 及 CPO 技术要求的激光器阵列化,迫使衬底尺寸从 2 英寸向 6 英寸跨越。云南锗业、先导科技等龙头企业在 6 英寸高端衬底及垂直一体化产业链上的技术突破与大规模扩产,加速打破进口依赖,全力卡位 AI 算力爆发带来的国产替代新机遇。云南锗业作为国内龙头,已率先实现 6 英寸磷化铟衬底的规模化量产,并通过新增投资 1.88 亿元扩建生产线,目标在 2027 年前后达到年产 45 万片(折合 4 英寸)的规模。核心数据:云南锗业作为国内龙头,已率先实现 6 英寸磷化铟衬底的规模化量产,并通过新增投资 1.88 亿元扩建生产线,目标在 2027 年前后达到年产 45 万片(折合 4 英寸)的规模;Yole预测 2026 年全球需求飙升至 260 万至 300 万片,有效产能仅提升至 75万片左右,缺口仍在 70%以上。
本报告由东吴证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 10 页。
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适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了AI、算力、光模块、光通信等议题。