聚焦计算机行业研究:电容,电RAM。据 Morgan Stanley 对英伟达下一代 VR200 NVL72 机架 BOM 的拆解测算,VR200 单机柜 MLCC 价值量约4,320 美元,较 GB300 的约 1,530 美元增加 182%;NVIDIA 在 Vera Rubin NVL72 机架搭载较前代提升 20 倍的储能容量(20x more energy storage)以保持电力稳定。在上游电极箔环节,中国厂商在腐蚀箔、化成箔、积层箔三个细分领域均具备核心竞争力,东阳光拥有积层箔的全球独家专利和全球唯一积层箔工厂——积层箔电容器的市场渗透率预计 2024、2027、2030 年分别达到 1%、10%、30%,对应产值分别为 6 亿元、60 亿元、180 亿元。
聚焦计算机行业研究:电容,电RAM。据 Morgan Stanley 对英伟达下一代 VR200 NVL72 机架 BOM 的拆解测算,VR200 单机柜 MLCC 价值量约4,320 美元,较 GB300 的约 1,530 美元增加 182%;NVIDIA 在 Vera Rubin NVL72 机架搭载较前代提升 20 倍的储能容量(20x more energy storage)以保持电力稳定。在上游电极箔环节,中国厂商在腐蚀箔、化成箔、积层箔三个细分领域均具备核心竞争力,东阳光拥有积层箔的全球独家专利和全球唯一积层箔工厂——积层箔电容器的市场渗透率预计 2024、2027、2030 年分别达到 1%、10%、30%,对应产值分别为 6 亿元、60 亿元、180 亿元。
聚焦计算机行业研究:电容,电RAM。据 Morgan Stanley 对英伟达下一代 VR200 NVL72 机架 BOM 的拆解测算,VR200 单机柜 MLCC 价值量约4,320 美元,较 GB300 的约 1,530 美元增加 182%;NVIDIA 在 Vera Rubin NVL72 机架搭载较前代提升 20 倍的储能容量(20x more energy storage)以保持电力稳定。在上游电极箔环节,中国厂商在腐蚀箔、化成箔、积层箔三个细分领域均具备核心竞争力,东阳光拥有积层箔的全球独家专利和全球唯一积层箔工厂——积层箔电容器的市场渗透率预计 2024、2027、2030 年分别达到 1%、10%、30%,对应产值分别为 6 亿元、60 亿元、180 亿元。核心数据:据 Morgan Stanley 对英伟达下一代 VR200 NVL72 机架 BOM 的拆解测算,VR200 单机柜 MLCC 价值量约4,320 美元,较 GB300 的约 1,530 美元增加 182%;在上游电极箔环节,中国厂商在腐蚀箔、化成箔、积层箔三个细分领域均具备核心竞争力,东阳光拥有积层箔的全球独家专利和全球唯一积层箔工厂——积层箔电容器的市场渗透率预计 2024、2027、2030 年分别达到 1%、10%、30%,对应产值分别为 6 亿元、60 亿元、180 亿元。
本报告由国金证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 15 页。
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适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了产业链、AI、材料、算力等议题。