聚焦计算机行业:板块经营质量提升,坚定看好AI产业发展。板块经营质量提升,坚定看好 AI 产业发展核心观点:2025 年和 2026 年第一季度计算机板块收入稳健增长,利润持续修复。北美头部 AI 厂商发布最新财报并上调全年资本开支指引,反映算力需求端旺盛且上游供给端通胀持续;豆包计划上线分层付费订阅,在免费版基础上提供满足中高端使用场景的分档套餐,AI 在 C 端落地进展有望提速。上期回顾:上期建议组合为——深信服、海光信息、鼎捷数智、道通科技、虹软科技、合合信息、中控技术、海天瑞声、国能日新,同权重下上期组合涨幅为+1.41%,同期计算机(申万)指数涨幅为-0.63%,组合超额收益为+2.05%。
聚焦计算机行业:板块经营质量提升,坚定看好AI产业发展。板块经营质量提升,坚定看好 AI 产业发展核心观点:2025 年和 2026 年第一季度计算机板块收入稳健增长,利润持续修复。北美头部 AI 厂商发布最新财报并上调全年资本开支指引,反映算力需求端旺盛且上游供给端通胀持续;豆包计划上线分层付费订阅,在免费版基础上提供满足中高端使用场景的分档套餐,AI 在 C 端落地进展有望提速。上期回顾:上期建议组合为——深信服、海光信息、鼎捷数智、道通科技、虹软科技、合合信息、中控技术、海天瑞声、国能日新,同权重下上期组合涨幅为+1.41%,同期计算机(申万)指数涨幅为-0.63%,组合超额收益为+2.05%。
聚焦计算机行业:板块经营质量提升,坚定看好AI产业发展。板块经营质量提升,坚定看好 AI 产业发展核心观点:2025 年和 2026 年第一季度计算机板块收入稳健增长,利润持续修复。北美头部 AI 厂商发布最新财报并上调全年资本开支指引,反映算力需求端旺盛且上游供给端通胀持续;豆包计划上线分层付费订阅,在免费版基础上提供满足中高端使用场景的分档套餐,AI 在 C 端落地进展有望提速。上期回顾:上期建议组合为——深信服、海光信息、鼎捷数智、道通科技、虹软科技、合合信息、中控技术、海天瑞声、国能日新,同权重下上期组合涨幅为+1.41%,同期计算机(申万)指数涨幅为-0.63%,组合超额收益为+2.05%。核心数据:上期回顾:上期建议组合为——深信服、海光信息、鼎捷数智、道通科技、虹软科技、合合信息、中控技术、海天瑞声、国能日新,同权重下上期组合涨幅为+1.41%,同期计算机(申万)指数涨幅为-0.63%,组合超额收益为+2.05%。
本报告由中信建投发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 13 页。
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了AI、DeepSeek、商业航天、算力等议题。