聚焦量化资产配置月报:价值因子得分提升,权益仓位提高。请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第7页 共13页 简单金融 成就梦想以工业生产代表指标产量:粗钢:当月同比为例,通过对其周期项的提取以及利用ARIMA 模型对未来 12 个月周期变化的外推,我们判断 2026 年 5 月指标位于 2025年 12 月以来的小幅上升周期末尾,预计未来将进入短暂下降期,并于 2026 年 7 月重新开始上涨。以社会消费品零售总额:当月同比为例,我们判断 2026 年 5 月指标位于 2026 年4 月以来的下降周期的起始,预计未来持续下降至 2027 年 1 月达到底部。2026 年 5 月指标位于 2026 年 4月以来的下降周期初期,预计将持续小幅度下降。
聚焦量化资产配置月报:价值因子得分提升,权益仓位提高。请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第7页 共13页 简单金融 成就梦想以工业生产代表指标产量:粗钢:当月同比为例,通过对其周期项的提取以及利用ARIMA 模型对未来 12 个月周期变化的外推,我们判断 2026 年 5 月指标位于 2025年 12 月以来的小幅上升周期末尾,预计未来将进入短暂下降期,并于 2026 年 7 月重新开始上涨。以社会消费品零售总额:当月同比为例,我们判断 2026 年 5 月指标位于 2026 年4 月以来的下降周期的起始,预计未来持续下降至 2027 年 1 月达到底部。2026 年 5 月指标位于 2026 年 4月以来的下降周期初期,预计将持续小幅度下降。
聚焦量化资产配置月报:价值因子得分提升,权益仓位提高。请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第7页 共13页 简单金融 成就梦想以工业生产代表指标产量:粗钢:当月同比为例,通过对其周期项的提取以及利用ARIMA 模型对未来 12 个月周期变化的外推,我们判断 2026 年 5 月指标位于 2025年 12 月以来的小幅上升周期末尾,预计未来将进入短暂下降期,并于 2026 年 7 月重新开始上涨。以社会消费品零售总额:当月同比为例,我们判断 2026 年 5 月指标位于 2026 年4 月以来的下降周期的起始,预计未来持续下降至 2027 年 1 月达到底部。2026 年 5 月指标位于 2026 年 4月以来的下降周期初期,预计将持续小幅度下降。核心数据:请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第7页 共13页 简单金融 成就梦想以工业生产代表指标产量:粗钢:当月同比为例,通过对其周期项的提取以及利用ARIMA 模型对未来 12 个月周期变化的外推,我们判断 2026 年 5 月指标位于 2025年 12 月以来的小幅上升周期末尾,预计未来将进入短暂下降期,并于 2026 年 7 月重新开始上涨;2 条曲线的时间跨度均为 24 个月,其中蓝色曲线前 12 个月数据为实际值,后 12 个月数据为根据前 60 月的测试集得到的外推数值(预测值)。
本报告由申万宏源发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 13 页。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了量化、流动性、宏观、经济等议题。