聚焦电子行业2026半年度策略:2026年下半场AI硬件的跃迁与突围。2026 年 Q1基金持有电子行业总市值为 7201.06 亿元,占流通 A 股市值比重为 3.82%;2026 年 Q1 电子板块基金持仓市值前十的公司凸显在 AI 基础设施 Capex 维持高强度的背景下,机构对 AI 算力产业链国产化的集中押注。本轮 MLCC 上行核心由 AI 服务器驱动:单机柜 MLCC 用量达百万颗级,价值量随 GB200 至 Rubin 平台迭代飙升,从 H100 约 3000 美元跃升至 VR200 约 22000 美元,涨幅显著。需求端,IEA 预计全球数据中心用电 2030 年将翻倍,AI 加速服务器能耗增速显著领跑,且渗透率仍处早期(多数机构液冷机架占比<10%),后续提升空间广阔。
聚焦电子行业2026半年度策略:2026年下半场AI硬件的跃迁与突围。2026 年 Q1基金持有电子行业总市值为 7201.06 亿元,占流通 A 股市值比重为 3.82%;2026 年 Q1 电子板块基金持仓市值前十的公司凸显在 AI 基础设施 Capex 维持高强度的背景下,机构对 AI 算力产业链国产化的集中押注。本轮 MLCC 上行核心由 AI 服务器驱动:单机柜 MLCC 用量达百万颗级,价值量随 GB200 至 Rubin 平台迭代飙升,从 H100 约 3000 美元跃升至 VR200 约 22000 美元,涨幅显著。需求端,IEA 预计全球数据中心用电 2030 年将翻倍,AI 加速服务器能耗增速显著领跑,且渗透率仍处早期(多数机构液冷机架占比<10%),后续提升空间广阔。
聚焦电子行业2026半年度策略:2026年下半场AI硬件的跃迁与突围。2026 年 Q1基金持有电子行业总市值为 7201.06 亿元,占流通 A 股市值比重为 3.82%;2026 年 Q1 电子板块基金持仓市值前十的公司凸显在 AI 基础设施 Capex 维持高强度的背景下,机构对 AI 算力产业链国产化的集中押注。本轮 MLCC 上行核心由 AI 服务器驱动:单机柜 MLCC 用量达百万颗级,价值量随 GB200 至 Rubin 平台迭代飙升,从 H100 约 3000 美元跃升至 VR200 约 22000 美元,涨幅显著。需求端,IEA 预计全球数据中心用电 2030 年将翻倍,AI 加速服务器能耗增速显著领跑,且渗透率仍处早期(多数机构液冷机架占比<10%),后续提升空间广阔。核心数据:2026 年 Q1基金持有电子行业总市值为 7201.06 亿元,占流通 A 股市值比重为 3.82%;本轮 MLCC 上行核心由 AI 服务器驱动:单机柜 MLCC 用量达百万颗级,价值量随 GB200 至 Rubin 平台迭代飙升,从 H100 约 3000 美元跃升至 VR200 约 22000 美元,涨幅显著;需求端,IEA 预计全球数据中心用电 2030 年将翻倍,AI 加速服务器能耗增速显著领跑,且渗透率仍处早期(多数机构液冷机架占比<10%),后续提升空间广阔。
本报告由东兴证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了AI、电子、供需、算力等议题。