本报告由天风证券出品，提出基于宏观动量视角的资产轮动策略。针对传统单因子宏观动量策略噪声大、映射非线性等问题，创新引入交叉验证思想构建经济增长动量指标，股票择时年化收益可达26%，最大回撤仅26.32%，信息比1.26。同时，债券择时利用宏观+趋势动量，年化收益1.62%，回撤控制在3.26%。股债轮动模型年化回报22.24%，夏普比1.12，大幅超越60/40基准。适合量化研究员、投资经理、金融工程师、资产配置分析师等专业人士参考。
本报告由天风证券出品，提出基于宏观动量视角的资产轮动策略。针对传统单因子宏观动量策略噪声大、映射非线性等问题，创新引入交叉验证思想构建经济增长动量指标，股票择时年化收益可达26%，最大回撤仅26.32%，信息比1.26。同时，债券择时利用宏观+趋势动量，年化收益1.62%，回撤控制在3.26%。股债轮动模型年化回报22.24%，夏普比1.12，大幅超越60/40基准。适合量化研究员、投资经理、金融工程师、资产配置分析师等专业人士参考。
本报告由天风证券出品，提出基于宏观动量视角的资产轮动策略。针对传统单因子宏观动量策略噪声大、映射非线性等问题，创新引入交叉验证思想构建经济增长动量指标，股票择时年化收益可达26%，最大回撤仅26.32%，信息比1.26。同时，债券择时利用宏观+趋势动量，年化收益1.62%，回撤控制在3.26%。股债轮动模型年化回报22.24%，夏普比1.12，大幅超越60/40基准。适合量化研究员、投资经理、金融工程师、资产配置分析师等专业人士参考。核心数据:单因子最优年化12.57%最大回撤33.65%信息比0.72;改进后年化26%最大回撤26.32%信息比1.26;债券年化1.62%回撤3.26%信息比1.01。
本报告由天风证券发布,发布于 2018 年。
覆盖 2018 年,全文约 26。
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适合量化研究员、金融工程师、投资经理、资产配置分析师等读者参考。
重点分析了金融投资、债券择时中、天风证券、股票等议题。