聚焦量化研究参考系列之七:用日频K线重建累计Delta订单流指标。1)高低点顺序判定:利用开盘价与价格区间几何中心关系,推断日内价格更可能遵循“O-H-L-C”或“O-L-H-C”路径;2)成交量分配:借鉴平方根冲击规律,根据价格波动幅度对总成交量进行拆分;3)订单流恢复:估计主动买入量与主动卖出量贡献;4)累计 Delta 构建:实现仅依赖 OHLCV 数据恢复订单流信息。结果显示,在 AVGO 顶部区域,重建后的 Delta_MVA50 指标较 OBV 更早发出转弱信号,随后股价出现接近 40%的回调;在 INTC 底部区域,Delta_MVA50 率先回升,提前反映市场买卖力量改善迹象。指标有效性可能下降甚至失效,建议日常持续跟踪模型运行状态。
聚焦量化研究参考系列之七:用日频K线重建累计Delta订单流指标。1)高低点顺序判定:利用开盘价与价格区间几何中心关系,推断日内价格更可能遵循“O-H-L-C”或“O-L-H-C”路径;2)成交量分配:借鉴平方根冲击规律,根据价格波动幅度对总成交量进行拆分;3)订单流恢复:估计主动买入量与主动卖出量贡献;4)累计 Delta 构建:实现仅依赖 OHLCV 数据恢复订单流信息。结果显示,在 AVGO 顶部区域,重建后的 Delta_MVA50 指标较 OBV 更早发出转弱信号,随后股价出现接近 40%的回调;在 INTC 底部区域,Delta_MVA50 率先回升,提前反映市场买卖力量改善迹象。指标有效性可能下降甚至失效,建议日常持续跟踪模型运行状态。
聚焦量化研究参考系列之七:用日频K线重建累计Delta订单流指标。1)高低点顺序判定:利用开盘价与价格区间几何中心关系,推断日内价格更可能遵循“O-H-L-C”或“O-L-H-C”路径;2)成交量分配:借鉴平方根冲击规律,根据价格波动幅度对总成交量进行拆分;3)订单流恢复:估计主动买入量与主动卖出量贡献;4)累计 Delta 构建:实现仅依赖 OHLCV 数据恢复订单流信息。结果显示,在 AVGO 顶部区域,重建后的 Delta_MVA50 指标较 OBV 更早发出转弱信号,随后股价出现接近 40%的回调;在 INTC 底部区域,Delta_MVA50 率先回升,提前反映市场买卖力量改善迹象。指标有效性可能下降甚至失效,建议日常持续跟踪模型运行状态。
本报告由东方证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了量化、量化研究参考系列之七等议题。