多因子量化选股模型体系应用方向探讨｜中信证券2018金融工程专题报告

报告摘要

本报告由中信证券于2018年4月发布，深入探讨多因子模型在量化投资中的四大应用方向：风险分析、指数增强、一般量化基金开发及量化对冲产品设计。核心亮点包括：基于多因子框架的行业、市值、风格三层风险暴露体系；沪深300增强组合IR达2.99，相对收益最大回撤仅-3.89%；中证500增强组合IR为2.69；量化对冲策略在期指贴水影响下的表现分析。适合量化研究员、金融工程师、投资经理及金融工程学生阅读，获取实战性多因子应用方法论。

📋 核心要点(部分)

1. 投资聚焦
2. 基于多因子模型的风险分析体系
3. 指数增强型产品设计
4. 多因子模型的风险放松与一般量化基金开发
5. 量化对冲型产品设计