聚焦【华创证券中国中游制造研究中心】中国中游:FORGE资产——多行业联合中国中游制造6月报。3)高速 PCB&AI 服务器材料:Rubin 机柜功耗、互联密度、信号速率及散热要求提升,有望拉动高速 PCB、MLCC、树脂、硅微粉及光通信材料价值量提升。我们看好本轮造船周期景气继续向上,中国船企有望凭借其竞争力,继续提升市场份额,建议关注中国船舶、松发股份、中船防务、苏美达。电子:算力基础设施方面,Agentic AI 推动 token 需求量高速增长,大模型 ARR快速提升,AI 算力需求依旧旺盛,AI 基础设施仍处于早期阶段,PCB/存储需求有望继续维持高增长。
聚焦【华创证券中国中游制造研究中心】中国中游:FORGE资产——多行业联合中国中游制造6月报。3)高速 PCB&AI 服务器材料:Rubin 机柜功耗、互联密度、信号速率及散热要求提升,有望拉动高速 PCB、MLCC、树脂、硅微粉及光通信材料价值量提升。我们看好本轮造船周期景气继续向上,中国船企有望凭借其竞争力,继续提升市场份额,建议关注中国船舶、松发股份、中船防务、苏美达。电子:算力基础设施方面,Agentic AI 推动 token 需求量高速增长,大模型 ARR快速提升,AI 算力需求依旧旺盛,AI 基础设施仍处于早期阶段,PCB/存储需求有望继续维持高增长。
聚焦【华创证券中国中游制造研究中心】中国中游:FORGE资产——多行业联合中国中游制造6月报。3)高速 PCB&AI 服务器材料:Rubin 机柜功耗、互联密度、信号速率及散热要求提升,有望拉动高速 PCB、MLCC、树脂、硅微粉及光通信材料价值量提升。我们看好本轮造船周期景气继续向上,中国船企有望凭借其竞争力,继续提升市场份额,建议关注中国船舶、松发股份、中船防务、苏美达。电子:算力基础设施方面,Agentic AI 推动 token 需求量高速增长,大模型 ARR快速提升,AI 算力需求依旧旺盛,AI 基础设施仍处于早期阶段,PCB/存储需求有望继续维持高增长。核心数据:截至 26 年 5 月底,克拉克森新造船价格指数为 185 点,环比+0.87%;5月全球新签订单量为 1086 万 DWT,同比+146%,中国份额占比为 56%;通信:2026 年 6 月 3 日,博通发布 2026 财年第二季度财报,总营收 221.87 亿美元,同比+48%。
本报告由华创证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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重点分析了华创证券中国中游制造研究中心、中国中游、FORGE资产、多行业联合中国中游制造6月报等议题。