聚焦航宇科技(688239)深度研究报告:他山之石,映照航宇,海外龙头成长的量化启示——华创交运航空强国系列研究(十)。1992 到 2015 财年,营收复合增速为 13.2%,净利润复合增速则高达 16.4%,垄断壁垒形成的充分议价权下利润率呈现持续提升,市值由 1994 年中的 4 亿美元左右增长到 2016 年的 323 亿美元,增长约 80 倍。投资建议:1、盈利预测:我们维持盈利预测,预计 2026-28 年实现归母经历2.9、4.5、6 亿元,26-27 年增速均超 50%,对应 26-28 年 EPS 分别为 1.54、2.38、3.16 元,对应 PE 分别为 37、24、18 倍。2、目标价:报告认为相比较海外龙头公司及国内高温合金部件的代表企业,目前估值具备明确性价比。
聚焦航宇科技(688239)深度研究报告:他山之石,映照航宇,海外龙头成长的量化启示——华创交运航空强国系列研究(十)。1992 到 2015 财年,营收复合增速为 13.2%,净利润复合增速则高达 16.4%,垄断壁垒形成的充分议价权下利润率呈现持续提升,市值由 1994 年中的 4 亿美元左右增长到 2016 年的 323 亿美元,增长约 80 倍。投资建议:1、盈利预测:我们维持盈利预测,预计 2026-28 年实现归母经历2.9、4.5、6 亿元,26-27 年增速均超 50%,对应 26-28 年 EPS 分别为 1.54、2.38、3.16 元,对应 PE 分别为 37、24、18 倍。2、目标价:报告认为相比较海外龙头公司及国内高温合金部件的代表企业,目前估值具备明确性价比。
聚焦航宇科技(688239)深度研究报告:他山之石,映照航宇,海外龙头成长的量化启示——华创交运航空强国系列研究(十)。1992 到 2015 财年,营收复合增速为 13.2%,净利润复合增速则高达 16.4%,垄断壁垒形成的充分议价权下利润率呈现持续提升,市值由 1994 年中的 4 亿美元左右增长到 2016 年的 323 亿美元,增长约 80 倍。投资建议:1、盈利预测:我们维持盈利预测,预计 2026-28 年实现归母经历2.9、4.5、6 亿元,26-27 年增速均超 50%,对应 26-28 年 EPS 分别为 1.54、2.38、3.16 元,对应 PE 分别为 37、24、18 倍。2、目标价:报告认为相比较海外龙头公司及国内高温合金部件的代表企业,目前估值具备明确性价比。核心数据:1992 到 2015 财年,营收复合增速为 13.2%,净利润复合增速则高达 16.4%,垄断壁垒形成的充分议价权下利润率呈现持续提升,市值由 1994 年中的 4 亿美元左右增长到 2016 年的 323 亿美元,增长约 80 倍;投资建议:1、盈利预测:我们维持盈利预测,预计 2026-28 年实现归母经历2.9、4.5、6 亿元,26-27 年增速均超 50%,对应 26-28 年 EPS 分别为 1.54、2.38、3.16 元,对应 PE 分别为 37、24、18 倍。
本报告由华创证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了航空、量化、航宇科技、深度研究报告等议题。