聚焦利柏特(605167)大型工艺模块制造龙头乘核电景气东风。报告认为未来在全球核电复兴、模块化率稳步提升的大背景下,公司有望迎来持续“扩产”周期,进入新一轮成长阶段。市场聚焦当前南通基地对利润的短期贡献,而报告认为南通基地并非扩产终点,南通基地一期满产 20-30 亿元产值,仅对应单台核电机组 10-15%模块化率,仅考虑重要合作伙伴中广核需求(截至 25 年底,中广核在建机组共;市场担忧竞争对手是否会快速切入,但报告认为核电领域进入壁垒较高,公司卡位特殊,未来有望保持较高份额。
聚焦利柏特(605167)大型工艺模块制造龙头乘核电景气东风。报告认为未来在全球核电复兴、模块化率稳步提升的大背景下,公司有望迎来持续“扩产”周期,进入新一轮成长阶段。市场聚焦当前南通基地对利润的短期贡献,而报告认为南通基地并非扩产终点,南通基地一期满产 20-30 亿元产值,仅对应单台核电机组 10-15%模块化率,仅考虑重要合作伙伴中广核需求(截至 25 年底,中广核在建机组共;市场担忧竞争对手是否会快速切入,但报告认为核电领域进入壁垒较高,公司卡位特殊,未来有望保持较高份额。
聚焦利柏特(605167)大型工艺模块制造龙头乘核电景气东风。报告认为未来在全球核电复兴、模块化率稳步提升的大背景下,公司有望迎来持续“扩产”周期,进入新一轮成长阶段。市场聚焦当前南通基地对利润的短期贡献,而报告认为南通基地并非扩产终点,南通基地一期满产 20-30 亿元产值,仅对应单台核电机组 10-15%模块化率,仅考虑重要合作伙伴中广核需求(截至 25 年底,中广核在建机组共;市场担忧竞争对手是否会快速切入,但报告认为核电领域进入壁垒较高,公司卡位特殊,未来有望保持较高份额。核心数据:市场聚焦当前南通基地对利润的短期贡献,而报告认为南通基地并非扩产终点,南通基地一期满产 20-30 亿元产值,仅对应单台核电机组 10-15%模块化率,仅考虑重要合作伙伴中广核需求(截至 25 年底,中广核在建机组共。
本报告由华泰证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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重点分析了核电、利柏特等议题。