聚焦新兴能源行业:继续看好欧洲电新需求,中国电新企业深耕供给侧,无惧贸易摩擦。欧洲电网步入长期投资周期,叠加电力需求抬升、存量设备老化、新能源大规模并网与新型负荷增长,2030 年电网投资需求达 5840亿欧元,2040 年合计超 1.2 万亿欧元。目前海外头部设备商交付周期拉长至 4–5 年,供给持续偏紧;国内变压器、开关设备对欧出口同比双位数增长,凭借成本、交付与产品优势,本土电力设备企业迎来广阔出海机遇。2026 年中国对欧光伏组件出口保持增长,欧洲本土光伏产能短板显著,短期难以摆脱对华供应链依赖;同时欧洲户储、大型储能双双放量,储能及逆变器出口大幅攀升。
聚焦新兴能源行业:继续看好欧洲电新需求,中国电新企业深耕供给侧,无惧贸易摩擦。欧洲电网步入长期投资周期,叠加电力需求抬升、存量设备老化、新能源大规模并网与新型负荷增长,2030 年电网投资需求达 5840亿欧元,2040 年合计超 1.2 万亿欧元。目前海外头部设备商交付周期拉长至 4–5 年,供给持续偏紧;国内变压器、开关设备对欧出口同比双位数增长,凭借成本、交付与产品优势,本土电力设备企业迎来广阔出海机遇。2026 年中国对欧光伏组件出口保持增长,欧洲本土光伏产能短板显著,短期难以摆脱对华供应链依赖;同时欧洲户储、大型储能双双放量,储能及逆变器出口大幅攀升。
聚焦新兴能源行业:继续看好欧洲电新需求,中国电新企业深耕供给侧,无惧贸易摩擦。欧洲电网步入长期投资周期,叠加电力需求抬升、存量设备老化、新能源大规模并网与新型负荷增长,2030 年电网投资需求达 5840亿欧元,2040 年合计超 1.2 万亿欧元。目前海外头部设备商交付周期拉长至 4–5 年,供给持续偏紧;国内变压器、开关设备对欧出口同比双位数增长,凭借成本、交付与产品优势,本土电力设备企业迎来广阔出海机遇。2026 年中国对欧光伏组件出口保持增长,欧洲本土光伏产能短板显著,短期难以摆脱对华供应链依赖;同时欧洲户储、大型储能双双放量,储能及逆变器出口大幅攀升。核心数据:欧洲电网步入长期投资周期,叠加电力需求抬升、存量设备老化、新能源大规模并网与新型负荷增长,2030 年电网投资需求达 5840亿欧元,2040 年合计超 1.2 万亿欧元;1)据我们统计,目前国内主流的一二线电池厂的欧洲业务占比在 5%-20%之间,整体量级可控。
本报告由国泰海通证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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重点分析了能源、贸易、电力、电影等议题。