聚焦长光辰芯(03277.HK)高端CIS龙头,工业检测之光。报告认为长光辰芯 1)技术壁垒高、创新能力强;2)客户验证周期长,认证后黏性极强;3)定制化能力强、反哺技术迭代及客户战略协同。1)半导体量检测领域,长光辰芯一方面凭借 CMOS TDI 和 SWIR 等技术的突破而实现产品性能提升,另一方面有望显著受益于量检测设备的国产替代过程中的配套导入。报告预计公司 2026-2028 年收入约 12/17/23 亿元,归母净利约 5.0/8.2/11.7 亿元,经调整归母净利约6.1/9.4/13.3 亿元。
聚焦长光辰芯(03277.HK)高端CIS龙头,工业检测之光。报告认为长光辰芯 1)技术壁垒高、创新能力强;2)客户验证周期长,认证后黏性极强;3)定制化能力强、反哺技术迭代及客户战略协同。1)半导体量检测领域,长光辰芯一方面凭借 CMOS TDI 和 SWIR 等技术的突破而实现产品性能提升,另一方面有望显著受益于量检测设备的国产替代过程中的配套导入。报告预计公司 2026-2028 年收入约 12/17/23 亿元,归母净利约 5.0/8.2/11.7 亿元,经调整归母净利约6.1/9.4/13.3 亿元。
聚焦长光辰芯(03277.HK)高端CIS龙头,工业检测之光。报告认为长光辰芯 1)技术壁垒高、创新能力强;2)客户验证周期长,认证后黏性极强;3)定制化能力强、反哺技术迭代及客户战略协同。1)半导体量检测领域,长光辰芯一方面凭借 CMOS TDI 和 SWIR 等技术的突破而实现产品性能提升,另一方面有望显著受益于量检测设备的国产替代过程中的配套导入。报告预计公司 2026-2028 年收入约 12/17/23 亿元,归母净利约 5.0/8.2/11.7 亿元,经调整归母净利约6.1/9.4/13.3 亿元。核心数据:报告预计公司 2026-2028 年收入约 12/17/23 亿元,归母净利约 5.0/8.2/11.7 亿元,经调整归母净利约6.1/9.4/13.3 亿元;2025 年公司实现营业收入 8.57 亿元,同比增长 27.3%;其中工业成像收入贡献显著,2025 年占比约 74.6%。
本报告由国盛证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了长光辰芯、03277.HK、高端CIS龙头、工业检测之光等议题。