本报告由招商证券固收研究团队撰写，深入探讨可转债超涨超跌现象背后的量化规律。通过分析2018年隆基转债等案例，结合正股与转债涨跌幅、转股溢价率变化，发现破发转债在所有情形下表现突出，而其他价格转债在溢价率走扩时收益更优。报告详细分类三种走势（背向、同跌、同涨）及六种子情形，统计持有期1个月至1年的平均收益率、胜败率，揭示长期持有超涨转债败率高达62%的风险。适合量化投资者、债券研究员、金融从业者参考，用于优化转债投资策略和风险控制。
本报告由招商证券固收研究团队撰写，深入探讨可转债超涨超跌现象背后的量化规律。通过分析2018年隆基转债等案例，结合正股与转债涨跌幅、转股溢价率变化，发现破发转债在所有情形下表现突出，而其他价格转债在溢价率走扩时收益更优。报告详细分类三种走势（背向、同跌、同涨）及六种子情形，统计持有期1个月至1年的平均收益率、胜败率，揭示长期持有超涨转债败率高达62%的风险。适合量化投资者、债券研究员、金融从业者参考，用于优化转债投资策略和风险控制。
本报告由招商证券固收研究团队撰写，深入探讨可转债超涨超跌现象背后的量化规律。通过分析2018年隆基转债等案例，结合正股与转债涨跌幅、转股溢价率变化，发现破发转债在所有情形下表现突出，而其他价格转债在溢价率走扩时收益更优。报告详细分类三种走势（背向、同跌、同涨）及六种子情形，统计持有期1个月至1年的平均收益率、胜败率，揭示长期持有超涨转债败率高达62%的风险。适合量化投资者、债券研究员、金融从业者参考，用于优化转债投资策略和风险控制。核心数据:超涨转债持有1年败率62%;破发转债表现突出;溢价率走扩时收益较优。
本报告由招商证券发布,发布于 2018 年。
覆盖 2018 年,全文约 12。
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适合量化投资者、债券研究员、固定收益分析师、金融从业者等读者参考。
重点分析了金融投资、招商证券、年可转债、III等议题。