聚焦电子行业深度报告:海外视角看AI硬件产业。六大科技巨头2025年资本开支合计超3500亿美元,2026年预期突破8000亿美元,且未来随着大模型及相关应用持续渗透,资本开支仍将持续提升。2025年全球光模块市场持续高速增长,预计AI贡献60%以上增量;Lumentum卡位高端激光器,Coherent全栈布局,Broadcom掌控交换芯片与DSP;核心厂商均获英伟达战略绑定,CPO与OCS成为下一焦点。2026年HBM市场预计持续维持高两位数增长,目前三大厂产能全部售罄,而DRAM/NAND价格大幅上涨,据Gartner统计,2026年DRAM价格上涨125%,NAND价格上涨234%,供不应求情况有望持续较长时间。
聚焦电子行业深度报告:海外视角看AI硬件产业。六大科技巨头2025年资本开支合计超3500亿美元,2026年预期突破8000亿美元,且未来随着大模型及相关应用持续渗透,资本开支仍将持续提升。2025年全球光模块市场持续高速增长,预计AI贡献60%以上增量;Lumentum卡位高端激光器,Coherent全栈布局,Broadcom掌控交换芯片与DSP;核心厂商均获英伟达战略绑定,CPO与OCS成为下一焦点。2026年HBM市场预计持续维持高两位数增长,目前三大厂产能全部售罄,而DRAM/NAND价格大幅上涨,据Gartner统计,2026年DRAM价格上涨125%,NAND价格上涨234%,供不应求情况有望持续较长时间。
聚焦电子行业深度报告:海外视角看AI硬件产业。六大科技巨头2025年资本开支合计超3500亿美元,2026年预期突破8000亿美元,且未来随着大模型及相关应用持续渗透,资本开支仍将持续提升。2025年全球光模块市场持续高速增长,预计AI贡献60%以上增量;Lumentum卡位高端激光器,Coherent全栈布局,Broadcom掌控交换芯片与DSP;核心厂商均获英伟达战略绑定,CPO与OCS成为下一焦点。2026年HBM市场预计持续维持高两位数增长,目前三大厂产能全部售罄,而DRAM/NAND价格大幅上涨,据Gartner统计,2026年DRAM价格上涨125%,NAND价格上涨234%,供不应求情况有望持续较长时间。核心数据:六大科技巨头2025年资本开支合计超3500亿美元,2026年预期突破8000亿美元,且未来随着大模型及相关应用持续渗透,资本开支仍将持续提升;2025年全球光模块市场持续高速增长,预计AI贡献60%以上增量;2026年HBM市场预计持续维持高两位数增长,目前三大厂产能全部售罄,而DRAM/NAND价格大幅上涨,据Gartner统计,2026年DRAM价格上涨125%,NAND价格上涨234%,供不应求情况有望持续较长时间。
本报告由太平洋证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了AI、电子、电子行业深度报告、海外视角看AI硬件产业等议题。