聚焦市场微观结构系列研究(二):因子复合与选股实践。(2)市场微观结构指标趋于稳定单笔订单金额在 924 行情后有所回升,由于市场交易活跃度进一步改善,高频数据因子在 2026 年以来的表现有明显提升,报告预计各因子未来能够维持稳健的 Alpha。在样本外(2023 年至 2026 年 4 月),组合的年化超额收益率达到 9.68%,信息比率为 2.74,最大超额回撤仅为3.78%,尤其是 2025 年以来的绩效指标表现十分优异。【中信建投金融工程及基金研究】:金融工程及基金研究 2026 年中期投资策略报告:乘势启新,AI 赋能多元配置——2026年中期全球大类资产配置建议书。
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聚焦市场微观结构系列研究(二):因子复合与选股实践。(2)市场微观结构指标趋于稳定单笔订单金额在 924 行情后有所回升,由于市场交易活跃度进一步改善,高频数据因子在 2026 年以来的表现有明显提升,报告预计各因子未来能够维持稳健的 Alpha。在样本外(2023 年至 2026 年 4 月),组合的年化超额收益率达到 9.68%,信息比率为 2.74,最大超额回撤仅为3.78%,尤其是 2025 年以来的绩效指标表现十分优异。【中信建投金融工程及基金研究】:金融工程及基金研究 2026 年中期投资策略报告:乘势启新,AI 赋能多元配置——2026年中期全球大类资产配置建议书。核心数据:在样本外(2023 年至 2026 年 4 月),组合的年化超额收益率达到 9.68%,信息比率为 2.74,最大超额回撤仅为3.78%,尤其是 2025 年以来的绩效指标表现十分优异。
本报告由中信建投发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 32 页。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了市场微观结构系列研究、因子复合与选股实践等议题。